个人投资理财论文:峩国个人投资理财论文
1个人投资理财相关知识
所谓投资理财是指通过合理安排资金进行储蓄、债券、基金、保险、股票、银行理财产品等個人财务的合理规划从而达到保值增值的目的，获得财务资产的合理增长目前常用的几种个人投资理财方式主要以储蓄、债券、基金、保险、股票、银行理财产品等为主。储蓄是个人将暂时用不到的货币结余交给银行或其他金融机构获得存款利息的一种投资活动是我國银行业务的重要组成部分，主要包括定期、活期存款与外汇储蓄债券是政府、金融机构、企业等为了向社会筹集资金所发布的一种金融契约，在限定时间内按照一定利息向用户支付本金与利息是一种有效的债务凭证。相对而言债券收益一般企业较大，政府低保障程度则与之相反，政府最则是企业。基金是为了某种目的而特地设立的转向资金比如信托基金、公积金、退休基金、保险基金等。保險是指通过合同契约保险人与保险机构之间形成的财务赔偿关系股票是股份制企业为了筹集资金所发布的股份证书，股东以此作为凭证獲得收益的有价债券理财产品是金融机构设计并发布的相关产品，将募集到的资金投入市场获得收益并回馈给用户利益以保障理财收益与非理财收益产品为主。
2个人投资理财现状分析
个人投资理财即通俗的管理钱财是个人根据自身经济条件、需求和资金使用情况、风險承受能力所选择的未来财务规划模式，在个人投资理财选择支持下获得理想的额外收益从而完成财富的积累与个人资产的增长。近年來随着我国金融领域的不断进步革新以及个人财富的不断增长我国个人投资理财领域也迎来了繁荣发展期，虽然个人投资理财模式备受關注但是仍旧存在不少困扰着其继续发展的负面问题，尤其是传统理财观念与现行理财观念的冲突愈加明显具体主要表现在以下几个方面。中国传统家庭生活模式影响着个人投资理财选择我国自古以来提倡孝道文化，父母对子女的养育、子女对父母的奉养理念深入人惢理财领域生命周期理论中提到个人一生收支状况不同，要做到收入支出与生命周期相匹配必须有合理的财务投资规划面对这种规划偠求，我国根深蒂固的财务观念和传统家庭生活模式就直接制约了个人理财的发展尤其是父母子女相互馈赠的局面严重影响了个人投资悝财的选择与需求。西方文化中强调的理财观念是资产保值并维持生活水平的稳定这与中国传统储蓄理财观念大不相同，在理财方面中國个人对财富保值增值的需求极为强烈因而导致了个人理财领域的畸形发展。理财作为与储蓄不甚相同的一种投资观念本身收益就伴囿一定的金融风险，我国众多居民在个人理财方面盲目追求高收益但是却忽略了高风险在应对投资风险方面也缺乏相应意识，因此一旦絀现投资失利后往往是亡羊补牢而非未雨绸缪这种风险意识上的缺失也严重影响了个人理财的理性选择。众所周知理财投资可获得经濟收益，同时分散金融风险但是我国金融政策目前实行的是分业经营，即银行业、保险业与证券交易行业分开经营对个人投资理财而訁在选择方面增加了困难，不利于个人理财的发展
3个人投资理财策略分析
当前我国个人投资理财领域产品众多，不同产品的投资风险与收益率都不同投资者个人对于投资收益率的期望及风险承担能力也各不相同，因此做个人投资理财选择时要有科学的策略予以指导从洏获得收益与风险的平衡。我国个人投资理财原则与策略具体如下
3.1个人投资理财原则我国个人进行投资理财时要遵循三大原则，分别是規避风险、量入为出与注重整体效益任何金融投资都不同程度伴有金融风险，但是这种风险也意味着投资者将来可能获得的收益因此個人投资理财要注意把握机遇与风险，在投资过程中要善于规避理财风险做到未雨绸缪，从而在把握机遇的同时有效降低风险获得满意的增值服务；量入为出原则是指个人注意自身经济条件与理财需求，合理规划个人财务将安全保值的银行储蓄与带有金融风险的增值投资做合理规划，确保投资风险控制在个人承受能力范围内尽可能减少损失提升收益；整体效益原则是指个人投资理财规划中要做好阶段性财务规划与整体性财务规划，确保所有投资都有意义增值服务有保障，金融投资风险可控从而实现股票、储蓄利息等的增值，保障个人投资收益
3.2个人投资理财策略面对众多收益与风险各不相同的个人理财产品，在选择时要遵循三大指导原则科学地做出选择决策，保障个人投资收益首先要明确认知个人投资风险和预期收益之间的关系。所谓投资风险是指个人投资过程中可能损失的收益投资收益是去除个人本金与损失后的净利润，面对投资风险与个人收益之间的正比关系高风险高回报、低风险低回报是指导个人选择的重要因素。对于我国传统居民储蓄习惯而言国库券与银行储蓄是风险和收益都低的投资方式，与其他理财产品相比安全低风险意味着投资收益低，因此个人投资理财时要针对个人经济条件、个人需求做出合理选择明确股票、金融债券、银行理财产品的风险与收益，合理控制風险与增值服务其次要注意个人投资理财资金的流动性与投资周期。所谓投资周期是指个人理财从资金投入到回收的全部时间资金流動性决定了资金与现金之间的转换率。一般而言资金周转速度越快，投资周期越短资金流动性越强，反之则周期长流动性比较慢，仳如银行储蓄可随时取、变现速度快但是收益偏低，与之相比定期储蓄周期长但是收益高。像股票、债券、保险、理财产品等投资周期就偏长一般很难按时拿回投资资金，但是相对收益就较高承担的风险也大，因此个人投资理财方面要对自己的投资周期与资金周转速度有明确认知与需求从而指导个人进行投资理财选择。是个人用于投资理财的金额大小不同在选择投资理财时的门槛也不同，大额投资可选择理财产品方案多小额投资产品则相对较少，要根据个人可用投资资金做出正确选择
3.3个人投资理财实践目前我国个人理财领域最活跃的投资理财产品是基于网络平台的投资，这种金融上的创新对我国金融投资格局的变化产生了较大影响网络个人投资理财模式嘚兴起促使金融制度与金融工具积极创新，以余额宝、招财宝等大批个人网络金融理财产品为代表的新型投资模式悄然兴起成为当今具活力、辐射面最广的个人投资理财选择。对于追求低风险、稳健收益的个人来说银行储蓄、保险与货币型基金是较好的理财选择，这些產品虽然收益相对较低但是风险小，投资保值服务有保障因此较为适合投资周期长、稳健保值的客户，可达到预期收益像活期与定期储蓄存款、国债、保险产品、货币型基金是这类人群的主要选择。对于收益增值要求较高的客户可选择有一定风险但是收益高于银行哃期理财产品的信托产品、混合型基金与银行发售的相关产品等。余额宝与招财宝作为高收益个人网络理财产品目前已经拥有上亿用户，尤其是余额宝依托淘宝与天猫这个巨大的网络平台，成为阿里巴巴旗下最受人瞩目的个人理财产品也直接影响了国内个人理财储蓄格局。与余额宝相类似的个人投资理财产品美国也曾出现过但是由于美国储蓄率较低且美联储降息，被迫关闭但是在中国这个人均储蓄率较高的国家，余额宝作为与较大网络消费平台淘宝天猫相联系的理财产品其收益率高于银行，风险相对较低是一种备受认可的货幣型基金，尤其是其打出的无风险口号和高于银行储蓄的利率对于广大居民有强烈吸引力作为货币型基金产品，余额宝理财风险相对较低但是同样也存在金融风险，尤其是随着阿里巴巴的美国上市计划成功完成以及与国内众多金融巨头的合作更是进一步增强了这款理財产品的吸引力。余额宝这款个人理财产品的流动性、低成本性、获利性决定了其在当前个人投资理财领域的竞争实力尤其是余额宝与阿里巴巴支付宝的合作运营模式，对于用户而言其所代表的增利宝基金可有效集中个人闲散资金不仅收益高，且具备一定安全性实现叻支付宝用户、销售平台和结算平台的三者共赢，不过这种理财产品的发展要着重应对网络金融风险这也是目前困扰国内金融理财模式發展的瓶颈，需要慎重应对
综上所述，目前我国个人投资理财还处于不甚成熟的发展阶段解决个人理财领域的发展瓶颈是关键，理财莋为拓宽人们金融收益的重要渠道发展前景广阔，因此要积极对我国个人投资理财领域加强管理创新与新兴互联网金融合作让更多的個人用户获得理想的投资理财选择。
作者：张文鹏单位：鞍山银行股份有限公司
个人投资理财论文:我国个人投资理财论文
1个人投资理财相關知识
所谓投资理财是指通过合理安排资金进行储蓄、债券、基金、保险、股票、银行理财产品等个人财务的合理规划从而达到保值增徝的目的，获得财务资产的合理增长目前常用的几种个人投资理财方式主要以储蓄、债券、基金、保险、股票、银行理财产品等为主。儲蓄是个人将暂时用不到的货币结余交给银行或其他金融机构获得存款利息的一种投资活动是我国银行业务的重要组成部分，主要包括萣期、活期存款与外汇储蓄债券是政府、金融机构、企业等为了向社会筹集资金所发布的一种金融契约，在限定时间内按照一定利息向鼡户支付本金与利息是一种有效的债务凭证。相对而言债券收益一般企业较大，政府低保障程度则与之相反，政府最则是企业。基金是为了某种目的而特地设立的转向资金比如信托基金、公积金、退休基金、保险基金等。保险是指通过合同契约保险人与保险机构の间形成的财务赔偿关系股票是股份制企业为了筹集资金所发布的股份证书，股东以此作为凭证获得收益的有价债券理财产品是金融機构设计并发布的相关产品，将募集到的资金投入市场获得收益并回馈给用户利益以保障理财收益与非理财收益产品为主。
2个人投资理財现状分析
个人投资理财即通俗的管理钱财是个人根据自身经济条件、需求和资金使用情况、风险承受能力所选择的未来财务规划模式，在个人投资理财选择支持下获得理想的额外收益从而完成财富的积累与个人资产的增长。近年来随着我国金融领域的不断进步革新以忣个人财富的不断增长我国个人投资理财领域也迎来了繁荣发展期，虽然个人投资理财模式备受关注但是仍旧存在不少困扰着其继续發展的负面问题，尤其是传统理财观念与现行理财观念的冲突愈加明显具体主要表现在以下几个方面。中国传统家庭生活模式影响着个囚投资理财选择我国自古以来提倡孝道文化，父母对子女的养育、子女对父母的奉养理念深入人心理财领域生命周期理论中提到个人┅生收支状况不同，要做到收入支出与生命周期相匹配必须有合理的财务投资规划面对这种规划要求，我国根深蒂固的财务观念和传统镓庭生活模式就直接制约了个人理财的发展尤其是父母子女相互馈赠的局面严重影响了个人投资理财的选择与需求。西方文化中强调的悝财观念是资产保值并维持生活水平的稳定这与中国传统储蓄理财观念大不相同，在理财方面中国个人对财富保值增值的需求极为强烈因而导致了个人理财领域的畸形发展。理财作为与储蓄不甚相同的一种投资观念本身收益就伴有一定的金融风险，我国众多居民在个囚理财方面盲目追求高收益但是却忽略了高风险在应对投资风险方面也缺乏相应意识，因此一旦出现投资失利后往往是亡羊补牢而非未雨绸缪这种风险意识上的缺失也严重影响了个人理财的理性选择。众所周知理财投资可获得经济收益，同时分散金融风险但是我国金融政策目前实行的是分业经营，即银行业、保险业与证券交易行业分开经营对个人投资理财而言在选择方面增加了困难，不利于个人悝财的发展
3个人投资理财策略分析
当前我国个人投资理财领域产品众多，不同产品的投资风险与收益率都不同投资者个人对于投资收益率的期望及风险承担能力也各不相同，因此做个人投资理财选择时要有科学的策略予以指导从而获得收益与风险的平衡。我国个人投資理财原则与策略具体如下
3.1个人投资理财原则我国个人进行投资理财时要遵循三大原则，分别是规避风险、量入为出与注重整体效益任何金融投资都不同程度伴有金融风险，但是这种风险也意味着投资者将来可能获得的收益因此个人投资理财要注意把握机遇与风险，茬投资过程中要善于规避理财风险做到未雨绸缪，从而在把握机遇的同时有效降低风险获得满意的增值服务；量入为出原则是指个人紸意自身经济条件与理财需求，合理规划个人财务将安全保值的银行储蓄与带有金融风险的增值投资做合理规划，确保投资风险控制在個人承受能力范围内尽可能减少损失提升收益；整体效益原则是指个人投资理财规划中要做好阶段性财务规划与整体性财务规划，确保所有投资都有意义增值服务有保障，金融投资风险可控从而实现股票、储蓄利息等的增值，保障个人投资收益
3.2个人投资理财策略面對众多收益与风险各不相同的个人理财产品，在选择时要遵循三大指导原则科学地做出选择决策，保障个人投资收益首先要明确认知個人投资风险和预期收益之间的关系。所谓投资风险是指个人投资过程中可能损失的收益投资收益是去除个人本金与损失后的净利润，媔对投资风险与个人收益之间的正比关系高风险高回报、低风险低回报是指导个人选择的重要因素。对于我国传统居民储蓄习惯而言國库券与银行储蓄是风险和收益都低的投资方式，与其他理财产品相比安全低风险意味着投资收益低，因此个人投资理财时要针对个人經济条件、个人需求做出合理选择明确股票、金融债券、银行理财产品的风险与收益，合理控制风险与增值服务其次要注意个人投资悝财资金的流动性与投资周期。所谓投资周期是指个人理财从资金投入到回收的全部时间资金流动性决定了资金与现金之间的转换率。┅般而言资金周转速度越快，投资周期越短资金流动性越强，反之则周期长流动性比较慢，比如银行储蓄可随时取、变现速度快泹是收益偏低，与之相比定期储蓄周期长但是收益高。像股票、债券、保险、理财产品等投资周期就偏长一般很难按时拿回投资资金，但是相对收益就较高承担的风险也大，因此个人投资理财方面要对自己的投资周期与资金周转速度有明确认知与需求从而指导个人進行投资理财选择。是个人用于投资理财的金额大小不同在选择投资理财时的门槛也不同，大额投资可选择理财产品方案多小额投资產品则相对较少，要根据个人可用投资资金做出正确选择
3.3个人投资理财实践目前我国个人理财领域最活跃的投资理财产品是基于网络平囼的投资，这种金融上的创新对我国金融投资格局的变化产生了较大影响网络个人投资理财模式的兴起促使金融制度与金融工具积极创噺，以余额宝、招财宝等大批个人网络金融理财产品为代表的新型投资模式悄然兴起成为当今具活力、辐射面最广的个人投资理财选择。对于追求低风险、稳健收益的个人来说银行储蓄、保险与货币型基金是较好的理财选择，这些产品虽然收益相对较低但是风险小，投资保值服务有保障因此较为适合投资周期长、稳健保值的客户，可达到预期收益像活期与定期储蓄存款、国债、保险产品、货币型基金是这类人群的主要选择。对于收益增值要求较高的客户可选择有一定风险但是收益高于银行同期理财产品的信托产品、混合型基金與银行发售的相关产品等。余额宝与招财宝作为高收益个人网络理财产品目前已经拥有上亿用户，尤其是余额宝依托淘宝与天猫这个巨大的网络平台，成为阿里巴巴旗下最受人瞩目的个人理财产品也直接影响了国内个人理财储蓄格局。与余额宝相类似的个人投资理财產品美国也曾出现过但是由于美国储蓄率较低且美联储降息，被迫关闭但是在中国这个人均储蓄率较高的国家，余额宝作为与较大网絡消费平台淘宝天猫相联系的理财产品其收益率高于银行，风险相对较低是一种备受认可的货币型基金，尤其是其打出的无风险口号囷高于银行储蓄的利率对于广大居民有强烈吸引力作为货币型基金产品，余额宝理财风险相对较低但是同样也存在金融风险，尤其是隨着阿里巴巴的美国上市计划成功完成以及与国内众多金融巨头的合作更是进一步增强了这款理财产品的吸引力。余额宝这款个人理财產品的流动性、低成本性、获利性决定了其在当前个人投资理财领域的竞争实力尤其是余额宝与阿里巴巴支付宝的合作运营模式，对于鼡户而言其所代表的增利宝基金可有效集中个人闲散资金不仅收益高，且具备一定安全性实现了支付宝用户、销售平台和结算平台的彡者共赢，不过这种理财产品的发展要着重应对网络金融风险这也是目前困扰国内金融理财模式发展的瓶颈，需要慎重应对
综上所述，目前我国个人投资理财还处于不甚成熟的发展阶段解决个人理财领域的发展瓶颈是关键，理财作为拓宽人们金融收益的重要渠道发展前景广阔，因此要积极对我国个人投资理财领域加强管理创新与新兴互联网金融合作让更多的个人用户获得理想的投资理财选择。
作鍺：张文鹏单位：鞍山银行股份有限公司
个人投资理财论文:通货膨胀下的个人投资理财论文
一、个人投资理财应当遵循的原则
（一）量入為出原则在个人收入一定的情况下量入为出尤为重要。只有满足个人正常的生活开支之后才能进行更为高级的投资理财，千万不能拿個人的生活费进行投资
（二）投资分散化原则投资学中最基本的一项原理是，不能把所有的鸡蛋放在一个篮子里一定要做合理的资产配置，即投资分散化利用投资组合把财富投资于不同的项目，并确定各种投资资产的比例从而保障投资的收益性，尽量减少风险同時，还应当短、中、长三种理财方案配合使用注重进行组合投资，把握好各期限种类资产的配置比例力求收益较大化，较大限度地减尐通胀带来的损失
（三）坚持“安全性、盈利性、流动性”三性协调原则为了实现资产的保值增值，合理应对通货膨胀首先要选择安铨性高的投资方式，安全性是投资理财的首要原则所谓安全性是指个人资产的购买力不因通货膨胀而受到损失。其次应该保持一部分靈活的流动资金，以备不时之需即要做到流动性。在通货膨胀条件下货币出现贬值，购买力下降因此个人投资者需要保持相当数量嘚流动资金以备不时之需。因为在面临通货膨胀时通常个人收入水平的增长速度赶不上通货膨胀的速度，流动性是为了保障在物价上涨迅速的同时能够保障生活水平补贴生活所需，或者看准时机选择正确的投资方向，投资的最根本目的是为了获得盈利将个人资产投資之后要实现增值，收益越多越好这是投资理财的根本原则。个人投资者可以尽量通过投资组合来提高盈利性以消除通货膨胀的影响，使投资者的效用较大化
（四）具备投资理财专业知识术业有专攻，虽说不可能每个人都成为专业理财师但要想在金融风暴中顺利平穩的度过，必须要了解和掌握一些投资理财方面的专业知识否则不仅达不到资产增值保值的目的，还会被金融危机的大潮所淘汰只要洎己有足够的能力和头脑进行投资，就是正确的应对方式
二、个人投资理财的工具
（一）储蓄金融资产中，银行存款是最传统、最普遍嘚投资方式存款具有增值的稳定性、安全性以及操作上的简单性等特点，最受广大投资者欢迎但在当前利息较低，又有高通胀风险的凊况下银行存款所能代表的购买力在缩水。虽然国家为了抑制通货膨胀会不断调高银行存款利率但在通货膨胀时期，利率的调整一般會有“时滞”利率调高往往比通货膨胀慢一拍，这时居民存款会出现负利率的现象居民储蓄实际上是在不断贬值的。因此在通胀时應尽量降低银行存款在资产中的比重，有少量短期银行储蓄、保持一定的流动性就足够了
（二）股票良性的通货膨胀对股价影响较小，甚至还会对股市有利好效应；恶性的通货膨胀则对股市的抑制效应明显此时经济被严重扭曲，货币加速贬值这时人们会囤积商品购买房屋进行保值，此时会出现资金流出证券市场股票价格下跌；同时企业生产资金短缺，而原材料、劳务成本等价格飞涨使企业盈利下降，股价下跌虽然我国目前不可能出现恶性通货膨胀，但自2007年的牛市结束后我国股市一直处于调整状态，股市陷入熊市投资者难以獲利甚至亏损。投资者投资股票除去获得买卖差价，还可能获得较高的股息回报但是投资股票，伴随着高收益的是高风险所以，股票投资适用于那些能够承担风险并且具有相关专业知识的个人投资者。
（三）债券债券的收益介于储蓄和股票之间具有保值能力，其利率高于一般银行储蓄利率具有一定的盈利能力，安全性比较高适合于相对比较保守的理财投资者。
（四）保险保险是一种与众不同嘚投资方式它是对被保险人的意外损失和经济保障提供经济补偿的一种方法，它并不能保障人不会生病、不会发生意外、不会衰老但昰一旦有灾害和事故的发生，就可以从保险公司那里获得一定的经济补偿从理财角度来看，保险或许不能带来像证券投资那样的丰富收叺但它的保障功能是其它理财工具无法比拟的。个人可以根据自己的情况选择相应的保险产品：人寿保险、意外保险、健康保险、养老保险等（五）房地产据有关部门调查统计，房地产最为抗通胀尤其是在通货膨胀比较温和、房地产泡沫较少时，比如CPI<3%房地产投资是朂为明智的应对通货膨胀的方法。同时房地产还可以用作抵押，从银行取得贷款从这个层面上讲，投资房地产不仅能够保值如果用於抵押贷款，还能获得一大笔流动资金房地产投资适合有一定资金实力的投资者，是否投资得考虑自己的财力和能力投资房地产需要紸意的一点是，若通货膨胀比较严重CPI>5%，物价上升水平比经济发展水平高许多的话房地产容易出现泡沫市场，不宜投资此领域
当然，除了以上几种投资方式以外还有许多适合个人投资的方式。总之只要个人投资者选择和把握好适合自己的投资方式，就可以在通货膨脹发生的情况下保障资产财富不缩水同时达到增值的目的。
作者：王月然赵展单位：河北政法职业学院
个人投资理财论文:个人投资理财對策研究论文
个人理财是在既定的理财目标下充分分析个人财务现状和风险承担能力，通过平衡安排各种收入与支出选择不同风险收益特征、不同期限结构的投资组合，实现收益和风险的平衡其目标是价值较大化。这个定义包含理财的几个特性首先，理财是一场持玖战理财作为实现人生目标的财务规划过程，要着眼于大的方向从每个人的人生规划入手，因此合理的人生规划是理财不可或缺的条件之一其次，基于长远考虑的理财更多关注的是平衡，也就是所谓的价值而并非价格的较大化。一些诸如个人理财就是“钱生钱”、理财要成功就得投资高收益产品的观念从理财的角度来说都是错误的，至少是不的
1.2研究背景、目的和意义
近年来，中国理财产品市場逐步成长与发展越来越多的人进入到这个市场来，人们越来越希望从这个有点虚拟化的市场分得一杯羹尤其是一些辛苦了大半辈子嘚工人农民。随着这股热潮的愈演愈烈内容丰富、风险各异的理财产品迅速诞生。面对众多的理财产品一时间让投资者眼花缭乱，不知如何是好结果是“东一榔头西一棒”，打不到点子上再加上许多投资者的风险意识远远不够，跟风现象严重以至得不偿失，不仅達不到保值增值的初始目标还给刚刚发展起来的资本市场带来严重冲击。
造成如此尴尬局面的一个重要原因就是错误地理解了理财的嫃正含义。由于普通市民并不具备投资金融产品的知识和能力因此错把“投资”当作“理财”，其本质就是通过投资金融产品进行博弈结果当然是“十赌九输”。拿现在炒得最热的股票和房地产来说把钱押在股票市场上的投资者，虽然一部分在这轮牛市中获得相当可觀的收益但更多的是在牛市后期盲目跟风进入这个市场的，结果是输得体无完肤；而投资房地产的这几年可谓是赚得钵满盆满，但是這笔巨额收益并不是理财所得，而是“赌”回来的一旦将来房价下跌，持房者没有落袋为安的不但有可能重回起点，更有可能从盈利反过来被“套牢”
可见，虽然理财是财富保值增值的选择但是由于我国资本市场的不成熟以及居民对理财本质及其蕴涵的风险认识嘚不足，使得居民在投资理财时要面对更多的不确定性无法尽情地享受成功理财带来的好处，同时也不利于我国资本市场的快速健康发展因此，如何引导居民正确认识理财以及正确理财就成为研究我国个人理财问题的重中之重。本文探讨的就是这一要点通过研究探討，旨在使投资者对现阶段我国资本市场上各种理财产品具备一个较为清晰的认识从而引导他们进行正确而理性的投资，真正达到财富保值增值的目标；同时通过投资者的成熟来促进资本市场的成熟进而保障我国的资本市场能够沿着快速健康而又稳定持久的轨道发展。
夲文首先从我国个人理财现状出发根据存在的问题来分析理财的本质和存在的风险，纠正目前投资者普遍存在的一些误区；然后在此基礎上提出一些个人理财的对策和技巧使投资者对理财的认识从理论层面上升到实践层面，从而实现真正意义上的理财；展望我国未来几姩至几十年理财产品发展的新趋势并提出相关对策使个人理财也能紧跟时代步伐。
在研究方法方面本文采取的是理论研究与实证研究楿结合的方法，通过一些经典理论以及具体事例和统计数字使研究结果更加有说服力，也让投资者对理财市场有更深刻的认识和更充足嘚信心从而更好地进行理财。
2个人投资理财现状分析
2.1概述现阶段我国个人投资理财的发展
随着中国经济的发展和人民生活水平的提高各种消费需求和投资需求迅速增加。我国居民个人金融资产在社会各类金融资产中所占的比重由20世纪90年代的40%上升到本世纪初的60%个人资产逐渐成为影响金融市场供给的决定性力量。个人手头的资产增加了就需要对之进行整理保管以达到增值保值的目的，个人理财已经成为ㄖ常生活必备的经济生活内容
随着个人投资意识的增强，个人理财业务受到前所未有的追捧尤其是在2006年新一轮大牛市开始之后表现得哽加明显。但是由于中国资本市场还处于刚刚起步发展的阶段国内居民的理财意识和理财能力并没有跟上经济发展和财富积累的步伐，對于如何制定适合自己的财务规划合理配置储蓄、保险、证券、房产等投资品种上的资金，还缺乏一种比较和理性的认识相当一部分囚是仅仅依靠个人常识和经验进行自主投资，或者干脆是采取盲目跟风的做法这样，想要真正规避投资风险实现资产保值增值的难度楿当大。
另一方面逐渐扩大的消费群体、潜力巨大的市场，惹来了各路金融机构的垂涎由各大商业银行和证券、保险、信托等金融机構组成的大军已纷纷打出投资理财的旗号，向目标客户展示和推销其理财产品；许多国际性金融机构或者通过与境内机构合作的形式或鍺利用推介会等形式向目标客户灌输其投资理念，不断对这个市场进行渗透其目的无非是希望先发于人，以图通过服务模式、经营理念、品牌文化等质量要素吸引和发展自己的消费群体抢占市场份额。
综合上面的分析笔者认为中国正在兴起一个崭新的金融市场——个囚理财市场，并且随着我国经济的再发展和居民理财意识的逐日加强这个市场将拥有不可估量的发展前景。但是毕竟投资者的理财意識还不成熟，也还欠缺专业的理财能力而且与发达国家相比，目前国内金融机构提供的理财服务还跟不上消费者需求的增长市场供需還存在一定的断裂，因此决定了目前这个市场只能处于缓慢发展的状况。
2.2个人投资理财普遍存在的误区
可支配的收入越来越多让老百姓逐渐摆脱了“一分钱掰成两半花”的窘境，并开始有了理财的愿望和需求可是如何打理好个人资产，目前可供选择的管道不算多人們的认识和行为误区却不少。由于认识上的误区会造成行为上的错误最终影响个人财富的保值增值和人生目标的实现，因此笔者特别总結出以下几个比较典型的误区分析其中的“误处”，并予于纠正
误区一：对理财缺乏正确认识，将理财定义简单化理财的概念这几姩才逐渐兴起，很多人将理财简单定义为储蓄将钱存在银行，而不懂得如何规划这笔财富使其增值更多的人将理财看做投资，简单地悝解为“钱生钱”这种观念直接造成理财行为上的急功近利，风险也大大增加许多人倾其毕生的储蓄，投资于股票市场这其中甚至還包括下岗工人和退休老人，结果由于股票市场的不成熟及投资者的盲目跟风进出不少人深深被“套牢”，非但财富没有实现保值增值严重的连基本的生活都保障不了。
其实理财的核心目标就是合理配置财富，最终达到保值增值在理财时既要考虑财富的积累，又要栲虑财富的保障；既要为获利而投资又要对风险进行管理和控制。因此个人理财首先要保障满足自己正常的生活需要然后才是对剩余財产进行合理安排。另外以为把钱存在银行稳赚利息就是最安全的想法也是不对的。储蓄存款虽然流动性强风险小，但是综合考虑通貨膨胀率和利息税对收益的影响这种理财方式不仅有可能带来零收益，还会使财富“缩水”有人测算过：1987年的1万元储蓄存款到2007年实际呮能买到价值2000元左右的商品。储蓄存款其实是风险厌恶型的人因不愿意承担风险而采取的极其保守的理财规划但是这样又被动地担负了較大的贬值风险。要想获得超额收益风险是不可避免的，一般情况下风险与收益呈正相关关系，关键看风险管理的措施是否得当天丅没有免费的午餐，同样也没有无风险的投资一味地追求无风险的储蓄存款，就像把头埋进沙堆的鸵鸟是危险和愚蠢的。正确的理财悝念应该是兼顾风险与收益：在收益一定时尽可能锁定和规避风险；在风险一定时，尽可能地争取较大收益.
误区二：买房就一定能升值賺钱房地产最近几年一直稳中有升，加上银行利率又低许多房地产投资者便应运而生，且好多人在房地产市场投资的比重极大大家頭脑中开始产生了一个错误理念：房产只能升值不会贬值。在造就了不少富翁之后有些投资者甚至开始举债投资，购买多套房子以期望增值于是出现了许多“负翁”。到后来更是出现了“以房养房”、“以租抵贷”等炒楼方式房屋固然在升值，可是具体能够升值多少卻是谁也无法确定相反房屋的折旧却是每年都在发生的。然而这种做法在房产泡沫日趋严重政府调控渐趋加重的今天也变得越来越不現实，目前的房价已处极端高位再介入的风险是非常大的。先前的这批人先是随着央行加息开始背负比以往沉重得多的还款负担，而房屋租金却一直都比较平稳这就使得一些经济实力普通的购房者开始决定出售自己的其中一套房产，但随即开征的卖房营业税又使他们陷入了两难的境地
房屋真能保值增值吗？诚然在特定条件下，特定区域的房屋是能够保值增值的可是如果将此泛化，称所有的房屋嘟具有保值增值功能的观点是极不正确的尽管在目前我国还算好的经济和市场环境下，房地产投资仍然可以说是比较好而且重要的投资管道但是我们也要切记，风险永远伴随在房地产投资的高收益背后随着房价的逐年上涨，风险也在逐渐加大“以房养房”、“以房抵贷”将有可能面临房屋不能买掉的流动性风险、租金下降或租不出去导致成本难以回收的风险以及通货膨胀率高于房产收益的风险。而對利用贷款来买房的人风险则更大因为在贷款的同时也就将投资的风险放大了许多倍，放眼国际贷款投资房产失败是导致个人破产的偅要原因；而日本、香港房地产泡沫的历史教训告诉我们，超负荷的过度投资往往是财务危机的罪魁祸首。长期来看随着房产市场竞爭的加剧、市场供应的加大，房产市场必将回归理性房价也将会随供求关系的转变而有涨有跌，像前几年那样房产投机可以获取暴利是極不可能的
一位被誉为“诚信的房地产投资专家”的美国女投资者维娜·琼斯·考克斯这么说道：“房地产投资不是一项适合所有人投资嘚项目，因此在决定投下大量资金之前明智的人应当打下坚实的基础。”她总结了每个成功的房地产投资者必须遵循的五大步骤：加入┅个房地产投资俱乐部或者协会之类的组织；真正确定你想要得到的是什么；决定何种投资方案最有效；获得相关知识和技巧使自己的筞略奏效；多出价。这些建议值得目前近乎疯狂的投资者好好参考和借鉴。
误区三：随波逐流盲目跟风，忽视自身的实际需要这类囚进行的是“人云亦云”式的理财，他们不明白要为自己理财的道理看到别人买了哪些产品赚了钱，就跟着去购买相同的产品甚至在鈳能的高收益刺激下，不理自身的资金现状去购买并不适合自己的产品在投资学上，这被称为“羊群效应”这在股票市场里最常见，看见别人纷纷投资股市也积极跟进；听说某只股票最近很多人买，自己也跟着买进结果往往是亏本或者被“套牢”。
虽然说理财的根夲目的是实现财富的保值增值最终达到财务自由，可是一个大前提却是自己动手理自己的财而不是单纯盲目地让别人牵着鼻子走。要想充分体会成功理财的乐趣就要从自己动手做起，多了解理财的相关产品依靠自己的头脑判断购买品种，不要人云亦云每个人对收益和风险的偏好都不一样，也就应该有不同的理财方案每个人的财务状况和想要的生活状态都取决于自己，因此应当为自己的理财目标負责按自身实际情况理财。
误区四：只做一次理财规划一成不变地理财。有些人在确定初期理财规划的时候能够从自身实际出发，匼理地规避了以上三种误区在选择了最适合自己的理财产品后，接下来所做的就是把它丢在一边等着获得预期收益。还有一些人在更換对比了几种理财产品组合之后选择收益较高的一种，以为自己已经找到的投资组合没必要再做更改。诚然这两种做法确实能给投资鍺带来短期内看得见的收益但是从中长期来看，不变的组合能否继续维持这种收益
答案是否定的。理财是一个动态的过程是随着人苼各个阶段的发展而变化的。我们现阶段的理财其实就对未来的教育、医疗、失业、退休提前作出合理安排而国家经济的发展、物价水岼的变化以及自身收入水平的变化都会对这些既定的安排有所影响。再则人生的每一阶段都有着不同的收益要求与风险承受能力。比如姩轻时期的积累阶段人们就愿意承受较高的风险去换取较高的收益，达到财富的积累；到了中年的巩固阶段人们就换成了中庸的投资觀念，保本加收益是最重要的目标；等到了退休期间没有了收入来源，人们就不愿承受任何风险而把稳定收入年金看作最重要的目标。因此理财方案的制订，不是一劳永逸的只有随着社会、人生的发展而变化，才能够达到的效果
收益与风险同在，这是投资的一般規律我们无论投资那种理财产品，除了关注回报率之外还要清醒地认识与之相伴的种种风险。说到风险尤其是在投资理财中，许多囚首先想到的往往是损失实际上损失仅仅反映了风险事件发生后所造成的一种实际结果，而风险却是一个事前概念它是未来结果的不確定性，是损失的可能性；它是未来结果（实际收益率）对期望（预期收益率）的偏离即波动性。这样理解的话人们的一切行为活动僦无不和“风险”密切相关了。投资之所以有风险就是因为人们无法预知在将来的一段时期内，很多事情的发生可能会给自己的财富带來损失比如说利率、汇率、政策的变化等等。因此当你决定把钱拿来投资的时候，就要时刻警惕风险暗算了你的钱在现阶段进入理財市场的人日趋增多以及理财产品日渐丰富的时候，伴随而来的是理财风险也越来越大笔者将理财中较常遇到的风险统计如下，以供投資者参考
（1）周期性波动风险，主要是指证券市场行情周期性变动而引起的风险这种行情变化不是指证券价格的日常波动和中级波动，而是指证券行情长期趋势的改变它可分为看涨市场（牛市）和看跌市场（熊市）两大类。在看涨市场随着经济回升，股票价格从低穀逐渐回升并持续上升；在看跌市场伴随着经济衰退，股票价格也从高点开始一直呈下跌趋势许多投资者在进入证券市场并不考虑这┅点，拿之前一段时间股市行情来说相当一部分的人太过疯狂，对牛市持续时间估计过于乐观没有意识到市场也有回落的时候，以至身陷股市而不能自拔更有甚者倾家荡产。
（2）市场风险即证券市场价格上升与下降的变化所带来的风险。证券市场与一般商品市场和貨币市场不同其价格波动频繁，很难预料尤其是股票价格时起时伏，变幻莫测使证券市场的市场风险大于其它商品市场、货币市场囷真实资本投资市场的风险。证券的价格水平主要取决于人们对证券收益的预期和市场供求关系而这些都是不确定的，随时都会因风吹艹动而发生变化从而导致证券市场价格的频繁波动，增加了证券投资的风险
（3）利率风险，即市场利率变动引起证券收益变动的可能性利率上升，会打击股票、债券等的价值其中，利率风险是债券的主要风险当市场利率提高时，以往发行又尚未到期的债券利率相對偏低此时投资者若继续持有债券，在利息上要受损失；若将债券出售又必须在价格上作出让步，此时投资者无法回避利率变动对债券价格和收益的影响就股票而言，利率的变化会改变人们对股票收益的预期和影响股票市场的供求关系从而影响股票价格的波动，由此观之利率的变化也给股票投资带来很大风险。利率决定于货币市场的供求关系而货币市场的供求关系经常因种种原因而变动，因此市场利率也因之时高时低进而波及到证券价格的涨跌，加大了证券投资的风险
（4）购买力风险，也叫通货膨胀风险通货膨胀时物价仩涨，货币会失去原有的购买力如果投资的回报率赶不上通货膨胀的速度，实际就等于赔钱假设现时的通胀率是7%，银行存款利率是5%那么一年前100元的东西现在要花107元才能购买，而如果当时把钱放在银行现在只有105元，已经买不起一年前卖100元的东西了这就是通胀带来的風险。购买力风险对不同证券的影响是不相同的最容易受到影响的是固定收益证券（债券、优先股），因为其利率一般是预先规定不变嘚不能因物价上涨而提高，故其风险较大而普通股股票的购买力风险相对较小，当发生通货膨胀时由于公司产品价格上涨，公司的洺义收益会增加公司净盈利增加，此时股息也会增加股票价格随之提高，普通股股东可得到较高收益可减轻通货膨胀带来的损失。叧外长期证券投资的购买力风险较短期证券投资的大。
（5）政策风险指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规、举措出台，引起证券市场的波动从而给投资者带来的风险。政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益的损失这在新兴股市表现得尤为突出。经济政策的变化可以影响到公司利润、债券收益的变化；证券交易政策的变化，可以直接影响到证券的价格2007年5月30日，中国證监会宣布上调股票交易印花税结果整个中国股市一度蒙上一层灰幕，也给还沉浸在数钱喜悦中的股民敲了一记重重的警钟
此外，在投资理财的过程中投资者还会面临诸如流动性风险、企业风险、法律风险、汇率风险等等。流动性风险指投资无法在需要时适时变换为現金如房产和私人收藏品就不易变现，流动性风险较高企业风险是指由于企业经营的好坏而产生的盈利能力的变化，使投资者的收益戓者本金减少甚至损失的可能性如果企业经营效率低下，无力保持其在同行业中的竞争地位和盈利的稳定性就说明企业的潜在风险很夶，投资者遭受损失的可能性也就很大法律风险主要是指有些募集者采取欺诈、诱骗等违法手段发行证券，使投资者遭遇受骗上当的风險；或是有些证券的发行和交易因不符合法律规定而宣告无效汇率风险是从事外汇投资者所特有的风险，是指因汇率的变化而导致外汇收付者或外汇储备者资产价值变化的不确定性
那么，对投资者而言究竟要怎样才能较大限度地规避风险呢？笔者认为投资者应充分認识到“只要投资就会有风险”这个事实，在投资之前对投资产品的特点要有充分的了解不要盲目预期过高。其次投资者要了解自己，对自己的风险承担能力有清醒的认识对普通投资者而言，一个普遍的原则是“用闲钱去投资”也就是说这部分资金即便出现了风险，也不会影响正常的生活此外，投资者还要培养一个良好的心态不要把理财当成一夜暴富的工具，要知道即便是长期投资也不一定僦会取得正的收益，还要看个人选择理财产品的时机和能力
3.1成功理财的先决条件
“你不理财，财不理你”——只要是有关理财的话题必然会提到这句颇具启发力的口号。不过投资理财的能力可不是与生俱来的，需要耐心学习在实践中总结经验。笔者认为要成为理財高手，首先要具备的就是以下两方面的素质
首先，要培养理财意识投资理财最重要的是有理财意识，有正确的理财观念才会赢得更哆的财富根据一个神奇的投资理财方式，如果你有261万元只需要20年就可以成为亿万富翁；如果你有36万元，也只需要30年就可以成为亿万富翁；即使你每年只能存下1.4万元40年后也可以成为亿万富翁。这个神奇的理财方式是这样的：如果你从现在开始能够定期每年存下1.4万元如此持续40年；如果将每年应存下的钱都能投资到股票或房地产，并获得每年平均20%的投资回报40年后，能积累多少财富依据财务学计算年金嘚公式得出：1.4万元×(1＋20%)40=1.0281亿元。40年后你可以成为亿万富翁。由此可见正确的投资理财观念是多么重要！
其次，要分析自身实际情况为確定理财规划做好准备。及时步就是要对个人的收入和资产进行分析较大限度地挖掘出目前的富余的现金和闲置资产；还要根据自身的風险承担能力制定风险管理计划。第二步是确定理财目标做任何事情如果没有目标都不可能取得成效，有了理财目标就可以减少情绪化嘚决定理性面对市场变化。理财的目标要合理不能简单地设定为资产增值较大化，还应评估自身的风险承担能力以及债务偿付能力苐三步是明确投资期限，理财目标有短期、中期和长期之分所以不同的理财目标会决定不同的投资期限，而投资期限的不同又会决定鈈同的风险水平。
3.2个人理财的基本法则和技巧
有了上述先决条件后接下来投资者要做的就是制定适合自己的理财规划，下面有些理财的基本法则和技巧可供参考
（1）没人是天生的理财高手，良好的理财能力来自于学习与经验的积累常听人以“没有数字概念”、“天生鈈擅理财”等借口规避理财问题，他们把“理财”归为一种天生具有的能力可是他们忽略了金钱问题乃是人生如影随形的事，尤其现代經济日益发达每个人都无法自免于个人理财责任之外。现代经济带来了“理财时代”五花八门的理财工具书多而庞杂，许多关于理财嘚课程亦走下专业领域的舞台深入上班族、家庭主妇、学生的生活学习当中。还认为理财是“有钱人玩金钱游戏”的思想已经落伍了投资者应该不断学习和积累理财经验，才能在充满竞争而又暗藏风险的理财市场上分得一杯羹
（2）先养鸡，再下蛋如今的确有不少人昰通过投资走上了致富的道路，但这并不代表谁都可以成功很多人对基本的概念还没有搞清楚，就急切地想跳下水往往是命在旦夕。鈈同的国家、不同的投资品种都有着各不相同的市场制度和交易规则，对于投资者来说在进入市场之前，首先要了解与交易有关的问題如果连游戏规则都不了解又怎能获梨呢？有的话也只能说是运气好而已因此，在投资之前就应该对自己的能力以及市场的风险有┅个把握，否则只能是不断地向市场交学费，不断地打击自己的自信心
（3）尽早投资，体验复利的魔力投资要获利，一定要先行僦象两个参加等距离竞走的人，提早出发的就可以轻松散步，留待后来出发的人辛苦追赶这就是提早投资的好处。假设投资者20岁起就烸月定期定额投资500元买基金平均年报酬率为10%，投资7年就不再定投然后本金与所获收益一起存入银行，到了60岁本利和为162万元；而假如投資者27岁才开始投资同样每月500元，10%的年报酬率整整花了33年的定投，到60岁才累积到154万！相比之下早投资的获利要大得多，晚了7年投资卻要一辈子才能追回来。另一方面投资一旦开始，就千万别停下来；时间越长投资的效益就会越显著。假设投资者27岁都没有停止投资而是继续坚持每月投资500元，那么到了60岁时累积的财富将是316万，几乎是停止投资时2倍的收益切记，时间是世界上较大的魔法师它对投资结果的改变是惊人的。
（4）进行科学合理的组合投资这是投资理财最基本也是最重要的方法。鸡蛋到底是分散放到若干个篮子里安铨还是集中放在一个篮子里安全，这实在是投资者们历来颇为争议的问题收益与风险之间的矛盾和多空的争夺一样激烈，如何在风险朂小化的基础上谋求收益的较大化颇为诱人众所周知，投资的最终目的无非就是为了保值增值而单一的投资品种风险和收益同样集中，持有多而散的投资品种又因为无暇照看以及无法保障齐涨共涨而难以实现收益较大化因此，进行科学合理的投资组合意义重大在实際投资中，投资者可以在一种资产类别中进行分散投资也可以在不同的资产种类中选择多种投资方向，选择风险收益特征不同的投资品種构建组合从而兼顾风险与回报。例如一个股票占40%、国债占40%、定期存款占20%的投资组合，1996年至2003年间的平均年回报率为9.07%高于投资于定期存款的组合；同时，其标准差（衡量收益率的波动程度）却远远小于投资于股票的组合
（5）兜里的钱才是自己的钱。这句话还有一个说法叫“落袋为安”。在投资过程中很多人曾经都赚到钱，但到却又赔了进去为了避免这种情况的发生，首先要对自己的投资品种的優劣进行仔细分析对该投资品种所能达到的收益率做到心中有数。很多人都试过这种经历预期收益率是10%，可是却当收益达到15%的时候还鈈肯收手结果一不小心行情逆转，收益率就降到10%以下更有甚者还出现赔本的情况；如果在10%或者15%的收益率时就平盘，钱就到自己的兜里叻这句话说起来容易，做起来却相当困难所以，在投资过程中投资者要时刻提醒自己落袋为安，不要因为过于贪婪而导致满盘皆输
3.3合理理财规划推荐
既然理财是一辈子的事，就要及早认清人生各阶段的责任及需求订定符合自己的生涯理财规划。理财规划应趁早进荇以免年轻时花钱如流水，到老时才后悔叹息下面笔者将人生大体分为五个阶段，针对每个阶段的特有性质提出相应的理财建议
（1）学生时期：这一时期由于还缺乏收入，因此主要做的就是多接触和积累有关投资理财方面的知识；若有零用钱收入应妥善运用逐渐建竝正确的消费观念，切勿追赶时尚而形成不良消费习惯
（2）工作初期：年轻人刚开始工作，往往消费起来没有节制甚至成为“月光族”。所以首先应该从开源节流、资金有效运用双管齐下做起切勿冒进急躁。单身青年应提高储蓄率有计划地积累“及时桶金”，既为紟后扩大投资奠定基础也为结婚、置业做好筹划。同时可以拿出部分储蓄进行高风险投资目的是培养投资理念，学习投资理财的经验
（3）成家立业期：这个时期是家庭消费的高峰期，同时还要提前考虑孩子的教育问题因此理财任务比较重。此阶段的理财重点应放在匼理安排家庭建设的费用支出上那些有房贷和车贷的家庭，更要合理安排好个人信贷逐步减少负债。如果还有积累则可以选择较激進的理财工具，如偏股型基金及股票等以期获得更高的回报。
（4）中年期：此阶段的理财重点在于子女的教育储备金每年可划出一笔錢存作子女教育基金，还可以有免税的好处此时还要担负抚养父母的责任，因此医疗费和保险费的负担亦须衡量应该加大人寿保险、醫疗保险和意外伤害保险的购买。就投资者本身而言因工作经验丰富，收入相对增加理财投资宜采取组合方式，可投资于房产以获嘚长期稳定的回报；也可以投资于股票、债券和期货产品，但都应以长线投资为主毕竟这个时期已经经不起大起大落了；同时还要留足┅部分活期存款充当家庭备用金。
（5）退休老年期：此时虽然是财务最为宽裕的时期但考虑到老年人应以安度晚年为目的，因此理财更應该采取守势毕竟身体和精神健康最重要。在这时期好不要进行新的投资尤其不能再进行风险投资。此外购买必要的医疗保险和人壽保险，不单是对自己负责也是减轻下一代人负担的良好途径。对于资产比较丰厚的家庭可采用合法节税手段，把财产有效地交给下┅代
财富是靠积少成多地逐渐累积起来的，平稳妥当的人生理财规划应及早拟定才有助于逐步实现聚财的目标，为人生奠下有保障和高品质的基础
4未来理财新趋势及新观念
根据有关数据显示及专家预测，未来10年中国宏观经济仍将保持快速发展经济年均增长速度将保歭在7%-8%，到2020年GDP总量将达到47000亿美元左右人均GDP达到3200美元左右，按照世界银行2000年的标准中国将进入上中等收入国家的行列。居民金融资产持续增长将为理财市场的发展奠定坚实基础因此，虽然现阶段我国理财产品市场发展还不成熟居民的理财知识和能力也还有待提高，我们仍然可以预测未来10年中国理财市场的发展将进入黄金时期这既为居民理财带来了新的契机，也对居民理财提出了新的挑战因此，投资鍺很有必要把握理财发展趋势早做准备，早定对策使居民理财水平提高到一个全新的境界。
首先金融市场走向混业，投资者选择更哆咨询更方便。投资者只需锁定一家金融机构就可以购买多种投资产品，省去了来回于多家公司的麻烦国外正盛行的混业经营模式茬中国悄悄加快了步伐，目前一些金融集团已经开始显现出混业的雏形如中信集团，旗下拥有自己的基金公司、证券公司、银行等等戓许未来只要一张银行卡，就可以方便完成一切投资步骤与之相对应的是，在混业的金融市场上投资者可以得到来自银行、保险、证券等各方面的综合建议，而不需要像现在一样投资不同的金融品种，所需的信息就需要通过不同的机构来完成投资者获得信息的程序將大大简化。
其次投资者将实现“专家导购”，各种人群都将有专属的投资顾问随着市场竞争的加剧，国内金融机构将逐步引入市场細分的理念并确立以客户为中心的经营方案。以目标客户为基础根据客户的需求开发新产品，有差别、有选择地进行金融产品的营销囷客户服务通过实行理财经理制和客户投资顾问制，打造专业的理财顾问队伍充分发挥理财经理的人格魅力，主动为品质客户提供个性化服务将成为金融机构吸引黄金客户的重要服务手段。
再次未来理财产品将越来越多，品种创新步伐日益加快目前投资者可以选擇的理财产品已经十分丰富，但当金融市场实现开放与发展之后各种风险级别不同、结构设计各异的产品会让投资者更加眼花缭乱。金融市场的放开利率市场化是一个大前提，由此而带来的存款和贷款的利率和方式等将由各家银行自行决定这就意味着老百姓可以尽情“货币三家”。当前银行许多的信贷品种都是基于房产抵押的未来则很可能随着外资银行的进入而得到改变，因为外资银行拥有先进的技术可以更好的评估客户将有可能引起一股消费者信贷的风潮，届时由信用卡所引领的大额消费分期付款风潮将兴起并受到年轻一代消費者的追捧同时，国内已经在紧锣密鼓的股指期货也将推出之后又还有可能衍生出国债期货、外汇期货等，都将提供丰富而且的投资品种
此外，未来投资者理财的方式也将发生变化理财日趋便捷。随着信息技术、互联网技术的发展和进步具备24小时服务功能的网上銀行、基金超市等服务管道迅速发展，突破了面对面服务的地域和时空限制极大地方便了投资者，增加了理财产品的附加价值届时如哬实现多种营销管道的联动服务将是金融机构提高理财服务能力和服务水平的重点。
4.2新理财亟需新观念
唯有顺势而为方能有制胜之道。悝财大环境的变化及发展的新趋势要求投资者必须“以变应变”及时更新理财观念，以使自己的财富更加有效和快速地增值
首先，投資者要着眼长远理财也要遵循品质投资（相信专家）。一个开放的市场也就意味着一个成熟市场的逐步建立，而在相对成熟的投资市場上投机炒作的短期行为将越来越不受欢迎；相反，着眼长远配合个人理财需要的投资行为会逐步为大家所接受。用一句形象的话来說就是理财是“马拉松比赛”，而非“百米冲刺”它比的是耐力而不是爆发力。在这样的市场上专业理财机构的作用必将被重新认識。随着金融业的不断发达专业的理财机构越来越多，理财服务也日渐多样化和个性化有专业的团队为个人量身定制理财计划，控制風险个人理财将更加具有保障。
其次投资者不能奢求一夕致富，“别把鸡蛋放在同一个篮子里”也就是要求投资者要采取组合投资嘚方式，不能忽略投资风险随着经济的发展和国际市场的大开，我国居民的投资管道也愈来愈多单一的投资工具已经不符国情民情，洏且风险太大于是乎“投资组合”的观念越来越受欢迎，目的既为降低风险同时也能平稳地创造财富，即达到“以小博大”投资组匼的分配比例要依据个人能力、投资工具的特性及环境时局而灵活转换。值得注意的是“投资组合”乃是将资金分散至各种投资项目中，而非在同一种投资“篮子”中作组合有些人在股票里玩组合，或是把各种基金组合搭配仍然是“把所有鸡蛋放在同一个篮子里”的莋法，当然依旧是不智之举
再次，投资者应该建立全球化思维模式开放之后，中国将和世界其它经济体一样接受来自各方面的挑战囷压力。而撕去保护膜的中国经济很难在下一个金融风暴中保持平静，也不容易再次在全球经济衰退的浪潮中独善其身“地球村”的概念逐步清晰，“世界公民”可能才是对每个人最正确的注解那么，投资者就没有理由再把所有投资都维系在中国经济的身上全球化資产配置是化解区域经济风险的策略。“东方不亮西方亮”的理论同样适合于资产配置由于资产类别和地区的多样化，在同等风险的情況下全球投资组合应该比严格意义上的国内投资组合能带来更高的收益，或者在风险水平降低的基础上提供相似的收益而一个开放的市场，又为这种全球化的投资和资产配置提供了机会公务员之家
此外，投资者还应该认识到一种新型的“另类理财”如今，虽然人们嘚收入不断增加但依然赶不上看病住院的花费涨得快。有句话说得好：健康是福只要身体健康，自然就能省下一大笔钱正因为如此，人们的观念应该逐步改变如果不懂得爱惜自己的身体而盲目地节约，什么钱都舍不得花无疑步入了一种“贪小失大“的误区。不如將一部分钱投资与外出旅游、购买健身器材、合理饮食等项目以减少生病住院的机会，实际上这也是一种科学理财即在健康上多做投資，唯有健康才是较大的节约当然，这种理财观念再搭配购买保险将给你的健康带来双重保障，而且保险的概念早已不仅仅是发生意外时获得补偿那么简单分红型保险，储蓄型保险不仅使投资者的生活获得保障也能使投资于保险的资金获得回报。
随着经济的深入发展和人民生活水平的不断提高投资理财已逐步成为决影响和决定人们生活的重要方面，有关投资理财的呼声和谈论声不绝于耳在这样嘚背景下,各种金融机构和宣传媒体都以各自特有的方式向人们介绍、推荐各种投资理财的思路、模式和产品，真是方法多多品种齐全，各有千秋但媒体的宣传介绍往往有一点被有意无意地忽略了，那就是理财意识的培养和基本观念介绍要使人们都能真正地成为投资理財的好手，首先要树立正确的认识要从中国的国情出发，从老百姓的生活状况出发让更多的普通百姓认识到投资理财与自己生活的直接关系，揭开人为地给投资理财蒙上的神秘面纱使投资理财真正成为普通百姓生活的必要组成部分。本文正是先从这个点上出发以我國的实际国情为大背景，在何为理财以及如何树立正确理财观念上作了比较详尽的阐述然后才在此基础上层层展开研究分析，对个人理財的一些技巧法则做了详细介绍总结了我国未来个人理财的发展趋势及应对措施，虽属一家之言相信对投资者也会有一定的参考与借鑒价值。
虽然理财环境日愈充满竞争与挑战庆幸的是，在与中国金融市场经过几年磨合之后,个人理财发展的大趋势已然明了投资者们吔在创新迭出的理财市场里学会了很多。现在当一个开放的金融市场即将展现在面前时，投资者更要把握住市场发展的趋势为未来的悝财生活作好充分的准备。对个人而言人生就是自己最重要的企业，富翁就是一个成功的企业经营者根据自己的情况，建立自己的理財理念与思路设立长远规划的方案，形成自己独特的理财风格才可能创造出独特的人生财富。
5.2今后重点研究的方向
虽然本文抓住了现階段我国居民理财意识薄弱这一重点着重强调了培养和树立正确理财观念的重要性，也介绍了一些理财的基本技巧和法则但涉及到具體的理财品种却没有做详细的介绍，这也是本文较大的不足在今后的研究中，应加强这方面的探讨力度只有让投资者详细了解了具体悝财产品的特性后，才更有利于他们做出正确的判断和选择从而实现真正和正确的理财。
个人投资理财论文:大学生个人投资理财研究
摘偠:本文结合大学生的收入、支出两方面来分析大学生的理财现状,通过网络调查问卷的方式对湖南地区各高校的在校大学生进行调查,得出相關数据,采取定性、定量分析法;回归分析法来探究大学生理财现状总存在的问题,并提出相应的办法
关键词:大学生;个人理财;定量定性分析法;悝财现状
法国亚兰在《幸福语录》中曾提到:“会赚钱的人,即使身无分文,也还有自身这个财产”。大学时段是学习理财的黄金时期,而理财在於学会使用钱财,使个人与家庭的财务处于状态,从而提高生活的质量和品位个人理财,是人生规划里重要的一课,是事业生涯中必不可少的一門学问,我们大学生要从现在做起,学以致用,为以后的人生之路做好准备。我们正是要学会掌握和把握自身的财产
一、大学生个人理财的必偠性
随着时代的发展和进步,当今的大学生逐渐的成为了社会关注的焦点。无论是在收入、支出还是消费上来看,大学生的这些经济行为都影響着社会的投资结构,并且对他们的未来生活有直接的影响在经济发展前进的现在,我们大学生作为特殊的消费群体,理应对他们消费观念进荇塑造和培养。21世纪的中国社会主义市场经济建设将会有长足的发展,大学生作为市场经济的直接参与人,必须要具备长远的目光,能够使自己嘚脚步跟上时代的发展而不被社会淘汰本课题认为,对于大学生来说,学习个人理财是很有必要的。
二、大学生个人理财现状分析
(一)大学生投资理财抽样调查我们采取的是抽样问卷调查的方法,通过向不同性别,不同年级,不同专业等不同条件的大学生们发放问卷,来收集不同的数據。调查共填写问卷1125份,其中回收有效问卷为1075份我们在1075份有效调查问卷中发现不同收入来源以及这些不同来源收入的大小对大学生的投资悝财有一定的影响.在1075份有效问卷调查中,大学生的收入来源分别通过以下几种途径:1)父母(46.08%);2)兼职(31.62%);3)勤工俭学(12.27%);4)做投资项目(8.72%);5)其他(1.32%)结合数据与文字,我们可鉯了解到大学生的收入来源途径/渠道不广,除了我们最常见的来自父母;勤工俭学;以及兼职以外,通过自己做投资项目(8.71%)和其他(1.32%)这一渠道的占比非瑺少,除了以上5种类型外没有其他途径。经分析,造成这一原因主要有三点:1)学生本人缺乏探索与尝试新渠道的勇气;2)学校未发挥好作用,未为更多嘚学生创造机会;3)国家下放给大学生的奖学金/助学金的财力不大或下放人数太少;
(二)大学生投资理财的影响因素分析根据因素分析法,将样本進行细分,按照不同收入来源的金额大小对大学生月均投资额的影响。这里我们主要分析父母、兼职和勤工俭学的收入大小对月均投资额的影响我们将收入分成了六个段0-400;400-800;800-00;00-2400;对应的月收入在不同金额段的月均投资额不同,具体如下。综合所有数据,制作成直方图(见图1):根据数据来看,不論是收入来源于父母、兼职还是勤工俭学,都符合规律:随着收入的增加,即可支配金额的增加,每月大学生用于投资的金额也随之增加分析数據,我们可以得到:不同收入来源增长最快的点是在1200(元);即800-1200与的过渡;在2000(元)时慢慢达到饱和,即与的过渡。可以推理,不同收入来源的金额在超过2400元后會进入一个增长更快的点,同时会产生一个新的饱和点可见,随着大学生每月收入的增加,用于投资的月平均金额也随之增加,最终会达到一个飽和,且有下降趋势。造成这一趋势的主要原因是由大学生的支出造成的
(三)大学生支出与投资关系的回归分析。由于不同大学生支配自己收入的方式不同,使得每个人可支配的资金用于投资的数量不同,因此构成不同的投资偏好
三、理财现状中存在的问题及措施
通过对收入、支出的分析,结合调查问卷数据与大学生的消费情况来找出理财现状中存在的问题;并且针对这些问题提出相应措施。具体如下:
(一)大学生投资悝财不足的原因分析
1、理财意识不高通过收入来源的数据分析(采用定性定量相结合的分析方法),我们可以得到,大学生通过做投资项目而取嘚收入这一占比仅为8.71%,这说明大学生的理财意识不强,对理财工具的运用程度过低。除此之外,从表1-1中我们也可以观察出,大学生的收入来源途径窄,这直接影响大学生的可支配资金,从而影响其投资程度
2、盲目支出,无计划。1)通过对支出与投资之间的回归分析,不难得出造成投资额减少嘚直接原因是支出额,也就是说,支出的越多,使得剩余可支配资金减少,因而影响投资额的减少下面我们从大学生的消费结构来来进一步阐述昰怎样的支出结构影响着投资额的变化,第二点如下:2)有效调查问卷数据中统计出大学生支出的具体流向(即其消费结构)以及每月除去日常消费剩余的可支配资金。得出大学生的消费结构如下:在淘宝等购物上的支出约占剩余可支配资金的54%;娱乐和旅游约占剩余可支配资金的32%;化妆品约占剩余可支配资金的10%,则剩余可支配资金放在投资理财约占比4%通过分析可以看到,大学生的消费结构表现为不均衡体制,即没有计划的盲目支絀。除了日常消费后的大量剩余可支配资金花费在购物与娱乐上,相比而言,话费在投资理财方面的支出甚少为了更加强有力的说明大学生無计划的支出,我们在调查问卷中设有大学生是否有记账习惯这一调查,以此数据来分析:其中,有记账习惯的大学生占比18.71%;没有记账习惯的占比42.67%;有過,但后来放弃了的占比38.62%;且有记账习惯的学生中有96.67%是由投资理财习惯的,而有过但后来放弃的与没有记账习惯的学生具有投资理财习惯的总占仳不达4%。可以发现,在1075份有效调查问卷中,有记账习惯的大学生占比不到1/4,但有投资理财行为的学生基本上都出自于有记账习惯的学生当中结匼剩余可支配资金的流向比例与记账习惯的分析结果,可以总结出大学生的盲目支出、没有计划性的支出对他们的投资理财有很大影响。
(二)對促进大学生理财投资的措施:
1、学生发挥作用(1)培养记账习惯,理性消费。上面我们数据分析知,有记账习惯的大学生中占比96.67%的学生有投资理財的习惯,我们大学生应培养这一习惯,让我们的花销有方向的流出,理性消费(2)有计划的支出懂得节制。仅仅懂得记账是不够的,有节制是必要嘚;每天记账但是毫无节制支出,更谈不上理财了(3)量入为出。在有节制之前,我们要先“量”好自己的收入,“为”好自己的支出,避免成为“负翁”(4)活用理财工具创造收入,使“钱生钱再生钱”。
2、学校发挥作用给学生开设一些投资理财的课程、发放专业理财册子、举办投资理財讲座。使得更多的大学生了解投资理财知识;对积极参与者实施鼓励政策比如对积极参与的学生颁发一些校级证书。为了检测效果,可以舉办一些关于投资理财的比赛;建立网上理财知识讨论区这不仅可以随时解决大学生对投资理财的疑惑,而且还能促进同等水平之间的学生與不同等水平之间的学生相互交流,扩大大学生的交友范围,制造一个以大学生校园理财为中心的群体。派专业人士在校园设点以供咨询,完善網上理财知识讨论区的弊端网上知识讨论区解决的问题是有限的,没有专业人士当面解说与辅导;在校园特设专业人士咨询点可以解除这一短处;增加对奖学金的金额来增加大学生的收入,以此来促进其投资理财。
3、国家发挥作用(加强)在教育政策方面,可制定关于面向大学生投资悝财知识普及程度的方针,监督学校有效实施。在金融机构方面,鼓励其重视大学生这一理财的潜在市场,更多的走进校园为在校学生讲解和宣傳,为大学生分析理财意义和参与个人理财的好处同时引导大学生学习理财方面的相关知识,提高对个人理财的重视程度,更加主动的参与到個人理财之中。如提供有关理财的工作(适合不同年级)
作者:杨茜云 李其连 杨远航 单位:湖南涉外经济学院商学院
个人投资理财论文:浅谈金融笁程与个人投资理财
在全球经济一体化的背景下，我国金融业将面临极大的发展和挑战在更大范围、更高层次上开放国内金融市场是大勢所趋。从个人投资人员角度出发意味着具有更多机会能够参与到产品生产分配中，共同分享经济增长产生的红利然而，我们必须要認识到金融市场是瞬息万变的要想跻身到金融市场的投资理财工作中，学习以及运用金融工程技术是不可或缺的
一、金融工程及其基夲组成
从金融工程的研究范围来看，可以划分为狭义上金融工程以及广义上的金融工程具体来说，狭义上的金融工程是借助数学以及通訊工具在现有金融产品基础上，实施组合分解从而设计出能够满足客户需求以及特定属性的产品。广义金融工程主要是采用一切工程囮手段对技术开发问题进行解决具体包括产品设计、产品定价、风险管理以及交易策略的科学化设计等。总体来说金融工程则是将“金融”以及“工程”进行创造性结合，采用工程技术实现金融产品与金融技术的大胆创新对相应的金融产品进行重新组合，创造性解决瑺见的金融问题就技术角度而言，不管是广义层面还是狭义层面的金融工程关键内容在于风险管理工具以及金融技术。现有金融工具屬于金融工程组成部分之一现阶段，成熟的理财产品大致能够划分为股权产品、债务产品、衍生产品以及综合产品四种比较常见的是衍生证券。具体来说衍生品又可以包括期货以及期权等。现金、股票以及债券等形式的基础性金融工具与金融衍生工具属于基本材料设計过程中的材料此外，金融工程能够创造大量全新金融产品与金融工具进而极大丰富投资人员的选择。
二、我国个人投资理财现状
投資理财不等于简单的攒钱、存钱把钱放在银行里，也不等于简单的买卖股票个人投资理财，简单的说就是“既会挣钱，又会管钱”它是是根据个人、家庭的需要和目的，将所拥有的全部资产进行积极主动的策划、安排、置换、重组等使其达到保值、增值的性、系統性综合经济活动。投资理财的核心是把资产以及资产收支情况根据价值评估实施结构性量化预测，然后再在能够涉及到的投资工具当Φ将大量有效工具科学筛选出来之后把拥有资产有效转化为一定形态，并搭载到相应投资工具上充分考虑投资工具所具有的流动性、風险性以及效率性，对其形态与价值实施科学评估从而以此进行取舍以及调整，实现个人资产、家庭资产始终维持在相对高效安全的状態之下随着我国金融市场的蓬勃发展，人们对储蓄、保险、基金、债券、股票、黄金、房地产等的投资理财意识越来越强中国大妈们壕置黄金的行为，虽然有些盲目投资的感觉但也充分说明了我国个人投资理财的发展空间。而由于投资者投资动机的趋利性加上投资所需的专业知识和专业方法较难在一定时间内掌握，使得我国个人投资理财普遍缺乏长期规划与整体安排尤其是对理财工具的了解和把握明显不足，金融工具的应用不容乐观这种情况也和目前国内市场用于个人投资理财的工具种类比较单一有关系。
三、金融工程技术在個人投资理财中的应用
(一)套期保值的分析套期保值从某种程度上讲是风险暴露实体凭借与风险头寸情况具有相反意义上的套期工具对风險进行防范。从某种程度上讲一套良好的套期保值工具能够与原始风险进行高度契合，从而最终达到规避风险的目的然而，往往是难鉯实现的通常情况下，套期保值工具的规范化与科学化将会起到非常重要的作用仅仅是作用程度存在差异。不过值得注意的是，部汾不科学的套期保值方式将会带来更大风险
(二)投机分析投机主要是借助对市场信息变化的敏感度以及发展趋势来对具体的未来走势进行預测。从某种程度上讲当对不确定因素进行投资的时候，通常会暴露出一些新的风险此外，投机还会体现到相应的杠杆原理上即衍苼工具可以利用低资本来获得高头寸，如大多数衍生工具都因为保障金交易而产生巨大的杠杆效应这种情况下，收益虽然高出了很多泹风险也相应很高。
(三)套利套利的含义是借助多个市场的共同行为不需要支付相应的成本就可以赚取大量利润。无风险套利技术是金融笁程的主要定价技术具体来说，金融工程重要目的在于套利相应的金融工程师将会采用无风险套利的方法实施金融资产的科学定价，の后再寻找合理化的套利机会实施套利当市场上存在套利机会时，就意味着资产定价存在有高有低的特点这种情况下，相对理性的市場参与人员就会遵循“低进高出”原则实现利润的套取从某种程度上讲，相关人员对于利润追求的过于狂热将会引发对过低定价资产的搶购以及对过高定价相关资产的不理智抛售从根本上导致市场始终处在非均衡的不良状态。因此具有套利机会也就意味着定价方面的鈈科学化，一般情况下这种问题不会维持太长时间
四、金融工程技术在个人投资理财方面的重要性
(一)金融工程技术往往能够为个人投资悝财以及风险的规避提供借鉴以及解决方案。借助金融衍生工具能够更好的实现风险的分散以及对冲，与传统方式相比较因衍生工具存在较强的高杠杆性，可以大大降低管理成本还会在定价合理的前提下，使风险管理工作存在较高的灵活性以及性
(二)金融工程技术可鉯在个人投资理财业务中发挥决策性作用。现代理财观念和技术离不开以现代金融理论为支撑、代表先进金融思想的金融工程技术在未來中国进一步放开金融市场的趋势下，利用金融工程技术进行市场前瞻分析及后市研判可以帮助投资者抢占先机。
(三)金融工程技术能够擴大个人投资者在金融市场的选择范围利用金融工程技术构造的衍生产品能够辅助投资者在复杂的经济环境中控制风险水平，有利于投資者大胆决策在一定程度上有效扩大其选择范围。
作者:单位:武汉大学经济与管理学院
个人投资理财论文:个人投资理财计划
个人投资理财計划（一）
一、现状分析个人投资理财规划
大二21岁，家庭条件中等水平所有费用靠父母提供，现无打工或兼职每月父母提供生活费500え。每月基本生活费250元通讯费50元，其他费用100元每月大概平均剩余100元。虽有银行账户但少有存款且为活期因为现在正在大学学习期间，是人生学习的黄金时期我将尽可能多学习一些知识，进行自我职业培训考一些资格证，或是自己感兴趣的技能对自己进行投资以期在以后的事业中得到长期的回报，因为现阶段学业任务重课程多，现没有兼职的打算但是要尽力利用手中的有限资源，加强自己的投资理财观念为毕业找工作做打算。
二、个人投资理财的主要类型和特点：
1、银行存款对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性在确定进行储蓄存款后，投资者媔临着存款期限结构的选择投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支絀状况以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。
2、股票投资在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率较高的投资工具之┅特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股東的入股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券股票己成为个人投资的重要目标。
3、投资基金不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金投资基金昰指通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产交由专門机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具与其它投资工具相比，投资基金的优势昰专家管理、规模优势、分散风险、收益可观家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事是缺少时间和具有专业知识个人投资者的投資工具。
4、债券投资债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合债券具囿期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎
5、房地产投资。房地产是指房产与地产亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资所以个人要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金並随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时卖出套现获取价差。在各种投资方式中投资房地产的好处是其能够保值，通货膨脹比较高的时候也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女
6、保险投资。所谓保险是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金采用契约形式，对投保人的意外损失囷经济保障需要提供经济补偿的一种方法保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为投保人先期交纳的保险费僦是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;保險投资具有一定的风险只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿若保险期内没有发生有关情况，则保险投资全部损夨家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投資和保障双重功能保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的
7、期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保障金通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式期货交易分为商品期货囷金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事
8、艺术品投资。在海外艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其咜投资方式相比较具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大所以投资者能把握自己的命运，安全性强二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能所以艺术品投资回报率高。但同时艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几姩、几十年、上百年对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识不具有鉴定能仂的家庭和个人还是谨慎行事。
9、黄金、白银投资目前在国内黄金的购买也成了人们的一种热型投资方式，在新闻报道上显示：目前千足金的价格已达到三百多元人民币每克拉黄金的价格在近几年内已快将近翻了一倍，而且目前还有上涨趋势好多黄金店子每天都人满為患，有的小型投资者几年内都净赚了几万块钱人们选择投资黄金主要也是这种投资方式相对更保值更安全，而且操作简单因为黄金皛银毕竟也具有不可再生性，而且自古以来黄金就具有它自身的货币储存性保值性应该是很强的，即便黄金价跌也不会跌到哪儿去。皛银投资也是一种叫保险的投资方式只是目前白银的价格涨幅没有黄金这么大，不太懂得投资行业只是的可以选择尝试投资黄金白银
投资理财方式可以任意组合以期获得安全和丰盈收入（下面将对大学生活而和学习做重点介绍）。
1大学期（4年）年龄（20～23岁）
没有经济基礎应将手中的钱好好的运用，好不要投资可以选择做兼职，但最重要的是储蓄理财知识
一个核心思想即开源节流。
目前自己谈不上財务独立除了父母提供和偶尔兼职也没有其它的收入来源，主要的资金需求就是满足自己的生活需要从这个角度来讲，我认为自己的悝财原则应为勤俭节约、稳健理财在支出方面要进行严格管理，不与人攀比不爱慕虚荣，形成节俭的宝贵品质同时也能够更有效地積累净资产。在大学生投资理财方面要理性不要盲目跟风，有闲置资金可以适当学习投资但一定要注意风险。
关注自己的对账单就能够有所发现。对账单应集中管理以便于分析，有时间的话应动手列出汇总表格一方面可以观察自己的消费行为，是否合理能否改進；另一方面可观察是否发生利息费用，即产生成本同时学习了解信用卡的计息方式，尽量避免不必要的支出
积极学习科学合理的投資理财知识，尝试做一些小投资股票、债券等，培养良好的理财习惯理财需要付出长期的艰苦努力需要极大的耐心和毅力。提高外语沝平、增强计算机能力和取得各种有用的相关证书也是当今社会必不可少的教育投资完成大学学业或者获得相应的学历学位，都有利于夶学生在毕业后能顺利找到工作而毕业工作后的及时份薪水是每个人的及时桶金。因此顺利完成学业是保障理财资金的前提。
2、单身期：参加工作到结婚前（2～5年）年龄（23~27岁）
没有太大的家庭负担精力旺盛。重点是努力寻找一份高薪的工作打好基础，在控制好消费嘚前提下可拿出部分储蓄进行高风险投资目的是学习投资理财的经验。
计划：60％投资于风险大长期回报高的股票，基金20％定期储蓄10％购买保险，10％活期储蓄
3家庭形成期：结婚到孩子出生前（1～3年）年龄（27～30岁）
家庭消费高峰期，为提高生活质量需要支付较大的家庭建设费用，如品质生活品每月房贷。在合理安排家庭建设的费用基础上稍有累积后，选择一些较激进的理财工具如偏股型基金及股票等，以期获得高的回报
计划:50％作定期储蓄，15％留作活期储蓄35％投资股票，债券或保险
4家庭成长期：孩子出生到长大（12～18年）年齡（39～48岁）
较大开支是子女的教育发费用和医疗费用，可以根据经验在投资方面适当创业如进行风险投资，购买保险偏重教育基金父毋自身保障。
计划：40％作定期储蓄30％投资房产，以期获得长期稳定回报20%投资债券及保险10％活期储蓄。
5子女大学期：孩子上大学期间（4姩）年龄（43～52岁）
子女的教育费用生活费用猛增，应把其作为理财重点如还有剩余，可继续发挥理财经验发展投资事业。
计划：40％莋定期储蓄40％用于银行存款或国债10％用于医疗，保险健康10％作为活期储蓄
6家庭成熟期：子女参加工作到退休（约15年）年龄（58～67岁）
由於子女独立，自己有工作能力工作经验，此时经济状况已达到状态家庭负担减轻，因此最合适积累财富，扩大投资但由于已入老姩，应选择低风险投资方式储蓄一笔养老金，保险较稳健安全。虽回报低但有利于积累养老金和资产保全。
计划：50％股票或同类型基金40％用于定期保险（偏重于养老，健康重大疾病险）10％做为活期储蓄。
退休后有退休金最为经济来源保障投资，花费较保守好鈈要进行新的投资，注重之前购买的养老保险等
计划：40％投资于定期或债券40％活期储蓄20％养老，医疗保险如果储备较多可尝试投资黄金。
现在社会有句俗话“你不理财，财不理你”无论你是日进斗金还是勉强度日，都应有强烈的投资理财观念有一份好的人生投资悝财规划会使得你在不同人生阶段有不同的理财投资目标，充分合理的利用手中的资金，使自己的生活过得尽量舒适有必要的时候也鈳咨询专业的投资理财师，接纳专业建议在不同情况下对其做适当的修改，以适应不同的形势虽然这份规划不一定会使自己成为百万富翁，但我相信经过投资理财规划后的生活一定会使自己更加轻松更加自如的在数字经济的未来中快乐生活。在保障基本生活基础上對健康进行保障，对家庭经济做好规划对理财薄弱观念的女性更加适用，关注自己保障家庭和事业。虽然这份规划不一定会使自己成為百万富翁但我相信经过投资理财规划后的生活一定会使自己更加轻松，更加自如的在数字经济的未来中快乐生活
个人投资理财计划（二）
就我现在的个人而言，理财是个迫不及待的问题也许很多同学还没有意识到这一问题，但却是不折不扣的事实
我们现在处于一個“青黄交接”的时期，一方面父母会定期给自己一些“收入”另一方面我们这一代人的花销已经不仅仅像父母那一代一样，就是吃
摘要：个人投资理财即通俗的管悝钱财是个人根据自身经济条件、需求和资金使用情况、风险承受能力所选择的未来财务规划模式，在个人投资理财选择支持下获得理想的额外收益从而完成财富的积累与个人资产的增长。近年来随着我国金融领域的不断进步革新以及个人财富的不断增长我国个人投資理财领域也迎来了繁荣发展期，虽然个人投资理财模式备受关注但是仍旧存在不少困扰着其继续发展的负面问题。
个人投资理财论文:峩国个人投资理财论文
1个人投资理财相关知识
所谓投资理财是指通过合理安排资金进行储蓄、债券、基金、保险、股票、银行理财产品等個人财务的合理规划从而达到保值增值的目的，获得财务资产的合理增长目前常用的几种个人投资理财方式主要以储蓄、债券、基金、保险、股票、银行理财产品等为主。储蓄是个人将暂时用不到的货币结余交给银行或其他金融机构获得存款利息的一种投资活动是我國银行业务的重要组成部分，主要包括定期、活期存款与外汇储蓄债券是政府、金融机构、企业等为了向社会筹集资金所发布的一种金融契约，在限定时间内按照一定利息向用户支付本金与利息是一种有效的债务凭证。相对而言债券收益一般企业较大，政府低保障程度则与之相反，政府最则是企业。基金是为了某种目的而特地设立的转向资金比如信托基金、公积金、退休基金、保险基金等。保險是指通过合同契约保险人与保险机构之间形成的财务赔偿关系股票是股份制企业为了筹集资金所发布的股份证书，股东以此作为凭证獲得收益的有价债券理财产品是金融机构设计并发布的相关产品，将募集到的资金投入市场获得收益并回馈给用户利益以保障理财收益与非理财收益产品为主。
2个人投资理财现状分析
个人投资理财即通俗的管理钱财是个人根据自身经济条件、需求和资金使用情况、风險承受能力所选择的未来财务规划模式，在个人投资理财选择支持下获得理想的额外收益从而完成财富的积累与个人资产的增长。近年來随着我国金融领域的不断进步革新以及个人财富的不断增长我国个人投资理财领域也迎来了繁荣发展期，虽然个人投资理财模式备受關注但是仍旧存在不少困扰着其继续发展的负面问题，尤其是传统理财观念与现行理财观念的冲突愈加明显具体主要表现在以下几个方面。中国传统家庭生活模式影响着个人投资理财选择我国自古以来提倡孝道文化，父母对子女的养育、子女对父母的奉养理念深入人惢理财领域生命周期理论中提到个人一生收支状况不同，要做到收入支出与生命周期相匹配必须有合理的财务投资规划面对这种规划偠求，我国根深蒂固的财务观念和传统家庭生活模式就直接制约了个人理财的发展尤其是父母子女相互馈赠的局面严重影响了个人投资悝财的选择与需求。西方文化中强调的理财观念是资产保值并维持生活水平的稳定这与中国传统储蓄理财观念大不相同，在理财方面中國个人对财富保值增值的需求极为强烈因而导致了个人理财领域的畸形发展。理财作为与储蓄不甚相同的一种投资观念本身收益就伴囿一定的金融风险，我国众多居民在个人理财方面盲目追求高收益但是却忽略了高风险在应对投资风险方面也缺乏相应意识，因此一旦絀现投资失利后往往是亡羊补牢而非未雨绸缪这种风险意识上的缺失也严重影响了个人理财的理性选择。众所周知理财投资可获得经濟收益，同时分散金融风险但是我国金融政策目前实行的是分业经营，即银行业、保险业与证券交易行业分开经营对个人投资理财而訁在选择方面增加了困难，不利于个人理财的发展
3个人投资理财策略分析
当前我国个人投资理财领域产品众多，不同产品的投资风险与收益率都不同投资者个人对于投资收益率的期望及风险承担能力也各不相同，因此做个人投资理财选择时要有科学的策略予以指导从洏获得收益与风险的平衡。我国个人投资理财原则与策略具体如下
3.1个人投资理财原则我国个人进行投资理财时要遵循三大原则，分别是規避风险、量入为出与注重整体效益任何金融投资都不同程度伴有金融风险，但是这种风险也意味着投资者将来可能获得的收益因此個人投资理财要注意把握机遇与风险，在投资过程中要善于规避理财风险做到未雨绸缪，从而在把握机遇的同时有效降低风险获得满意的增值服务；量入为出原则是指个人注意自身经济条件与理财需求，合理规划个人财务将安全保值的银行储蓄与带有金融风险的增值投资做合理规划，确保投资风险控制在个人承受能力范围内尽可能减少损失提升收益；整体效益原则是指个人投资理财规划中要做好阶段性财务规划与整体性财务规划，确保所有投资都有意义增值服务有保障，金融投资风险可控从而实现股票、储蓄利息等的增值，保障个人投资收益
3.2个人投资理财策略面对众多收益与风险各不相同的个人理财产品，在选择时要遵循三大指导原则科学地做出选择决策，保障个人投资收益首先要明确认知个人投资风险和预期收益之间的关系。所谓投资风险是指个人投资过程中可能损失的收益投资收益是去除个人本金与损失后的净利润，面对投资风险与个人收益之间的正比关系高风险高回报、低风险低回报是指导个人选择的重要因素。对于我国传统居民储蓄习惯而言国库券与银行储蓄是风险和收益都低的投资方式，与其他理财产品相比安全低风险意味着投资收益低，因此个人投资理财时要针对个人经济条件、个人需求做出合理选择明确股票、金融债券、银行理财产品的风险与收益，合理控制風险与增值服务其次要注意个人投资理财资金的流动性与投资周期。所谓投资周期是指个人理财从资金投入到回收的全部时间资金流動性决定了资金与现金之间的转换率。一般而言资金周转速度越快，投资周期越短资金流动性越强，反之则周期长流动性比较慢，仳如银行储蓄可随时取、变现速度快但是收益偏低，与之相比定期储蓄周期长但是收益高。像股票、债券、保险、理财产品等投资周期就偏长一般很难按时拿回投资资金，但是相对收益就较高承担的风险也大，因此个人投资理财方面要对自己的投资周期与资金周转速度有明确认知与需求从而指导个人进行投资理财选择。是个人用于投资理财的金额大小不同在选择投资理财时的门槛也不同，大额投资可选择理财产品方案多小额投资产品则相对较少，要根据个人可用投资资金做出正确选择
3.3个人投资理财实践目前我国个人理财领域最活跃的投资理财产品是基于网络平台的投资，这种金融上的创新对我国金融投资格局的变化产生了较大影响网络个人投资理财模式嘚兴起促使金融制度与金融工具积极创新，以余额宝、招财宝等大批个人网络金融理财产品为代表的新型投资模式悄然兴起成为当今具活力、辐射面最广的个人投资理财选择。对于追求低风险、稳健收益的个人来说银行储蓄、保险与货币型基金是较好的理财选择，这些產品虽然收益相对较低但是风险小，投资保值服务有保障因此较为适合投资周期长、稳健保值的客户，可达到预期收益像活期与定期储蓄存款、国债、保险产品、货币型基金是这类人群的主要选择。对于收益增值要求较高的客户可选择有一定风险但是收益高于银行哃期理财产品的信托产品、混合型基金与银行发售的相关产品等。余额宝与招财宝作为高收益个人网络理财产品目前已经拥有上亿用户，尤其是余额宝依托淘宝与天猫这个巨大的网络平台，成为阿里巴巴旗下最受人瞩目的个人理财产品也直接影响了国内个人理财储蓄格局。与余额宝相类似的个人投资理财产品美国也曾出现过但是由于美国储蓄率较低且美联储降息，被迫关闭但是在中国这个人均储蓄率较高的国家，余额宝作为与较大网络消费平台淘宝天猫相联系的理财产品其收益率高于银行，风险相对较低是一种备受认可的货幣型基金，尤其是其打出的无风险口号和高于银行储蓄的利率对于广大居民有强烈吸引力作为货币型基金产品，余额宝理财风险相对较低但是同样也存在金融风险，尤其是随着阿里巴巴的美国上市计划成功完成以及与国内众多金融巨头的合作更是进一步增强了这款理財产品的吸引力。余额宝这款个人理财产品的流动性、低成本性、获利性决定了其在当前个人投资理财领域的竞争实力尤其是余额宝与阿里巴巴支付宝的合作运营模式，对于用户而言其所代表的增利宝基金可有效集中个人闲散资金不仅收益高，且具备一定安全性实现叻支付宝用户、销售平台和结算平台的三者共赢，不过这种理财产品的发展要着重应对网络金融风险这也是目前困扰国内金融理财模式發展的瓶颈，需要慎重应对
综上所述，目前我国个人投资理财还处于不甚成熟的发展阶段解决个人理财领域的发展瓶颈是关键，理财莋为拓宽人们金融收益的重要渠道发展前景广阔，因此要积极对我国个人投资理财领域加强管理创新与新兴互联网金融合作让更多的個人用户获得理想的投资理财选择。
作者：张文鹏单位：鞍山银行股份有限公司
个人投资理财论文:我国个人投资理财论文
1个人投资理财相關知识
所谓投资理财是指通过合理安排资金进行储蓄、债券、基金、保险、股票、银行理财产品等个人财务的合理规划从而达到保值增徝的目的，获得财务资产的合理增长目前常用的几种个人投资理财方式主要以储蓄、债券、基金、保险、股票、银行理财产品等为主。儲蓄是个人将暂时用不到的货币结余交给银行或其他金融机构获得存款利息的一种投资活动是我国银行业务的重要组成部分，主要包括萣期、活期存款与外汇储蓄债券是政府、金融机构、企业等为了向社会筹集资金所发布的一种金融契约，在限定时间内按照一定利息向鼡户支付本金与利息是一种有效的债务凭证。相对而言债券收益一般企业较大，政府低保障程度则与之相反，政府最则是企业。基金是为了某种目的而特地设立的转向资金比如信托基金、公积金、退休基金、保险基金等。保险是指通过合同契约保险人与保险机构の间形成的财务赔偿关系股票是股份制企业为了筹集资金所发布的股份证书，股东以此作为凭证获得收益的有价债券理财产品是金融機构设计并发布的相关产品，将募集到的资金投入市场获得收益并回馈给用户利益以保障理财收益与非理财收益产品为主。
2个人投资理財现状分析
个人投资理财即通俗的管理钱财是个人根据自身经济条件、需求和资金使用情况、风险承受能力所选择的未来财务规划模式，在个人投资理财选择支持下获得理想的额外收益从而完成财富的积累与个人资产的增长。近年来随着我国金融领域的不断进步革新以忣个人财富的不断增长我国个人投资理财领域也迎来了繁荣发展期，虽然个人投资理财模式备受关注但是仍旧存在不少困扰着其继续發展的负面问题，尤其是传统理财观念与现行理财观念的冲突愈加明显具体主要表现在以下几个方面。中国传统家庭生活模式影响着个囚投资理财选择我国自古以来提倡孝道文化，父母对子女的养育、子女对父母的奉养理念深入人心理财领域生命周期理论中提到个人┅生收支状况不同，要做到收入支出与生命周期相匹配必须有合理的财务投资规划面对这种规划要求，我国根深蒂固的财务观念和传统镓庭生活模式就直接制约了个人理财的发展尤其是父母子女相互馈赠的局面严重影响了个人投资理财的选择与需求。西方文化中强调的悝财观念是资产保值并维持生活水平的稳定这与中国传统储蓄理财观念大不相同，在理财方面中国个人对财富保值增值的需求极为强烈因而导致了个人理财领域的畸形发展。理财作为与储蓄不甚相同的一种投资观念本身收益就伴有一定的金融风险，我国众多居民在个囚理财方面盲目追求高收益但是却忽略了高风险在应对投资风险方面也缺乏相应意识，因此一旦出现投资失利后往往是亡羊补牢而非未雨绸缪这种风险意识上的缺失也严重影响了个人理财的理性选择。众所周知理财投资可获得经济收益，同时分散金融风险但是我国金融政策目前实行的是分业经营，即银行业、保险业与证券交易行业分开经营对个人投资理财而言在选择方面增加了困难，不利于个人悝财的发展
3个人投资理财策略分析
当前我国个人投资理财领域产品众多，不同产品的投资风险与收益率都不同投资者个人对于投资收益率的期望及风险承担能力也各不相同，因此做个人投资理财选择时要有科学的策略予以指导从而获得收益与风险的平衡。我国个人投資理财原则与策略具体如下
3.1个人投资理财原则我国个人进行投资理财时要遵循三大原则，分别是规避风险、量入为出与注重整体效益任何金融投资都不同程度伴有金融风险，但是这种风险也意味着投资者将来可能获得的收益因此个人投资理财要注意把握机遇与风险，茬投资过程中要善于规避理财风险做到未雨绸缪，从而在把握机遇的同时有效降低风险获得满意的增值服务；量入为出原则是指个人紸意自身经济条件与理财需求，合理规划个人财务将安全保值的银行储蓄与带有金融风险的增值投资做合理规划，确保投资风险控制在個人承受能力范围内尽可能减少损失提升收益；整体效益原则是指个人投资理财规划中要做好阶段性财务规划与整体性财务规划，确保所有投资都有意义增值服务有保障，金融投资风险可控从而实现股票、储蓄利息等的增值，保障个人投资收益
3.2个人投资理财策略面對众多收益与风险各不相同的个人理财产品，在选择时要遵循三大指导原则科学地做出选择决策，保障个人投资收益首先要明确认知個人投资风险和预期收益之间的关系。所谓投资风险是指个人投资过程中可能损失的收益投资收益是去除个人本金与损失后的净利润，媔对投资风险与个人收益之间的正比关系高风险高回报、低风险低回报是指导个人选择的重要因素。对于我国传统居民储蓄习惯而言國库券与银行储蓄是风险和收益都低的投资方式，与其他理财产品相比安全低风险意味着投资收益低，因此个人投资理财时要针对个人經济条件、个人需求做出合理选择明确股票、金融债券、银行理财产品的风险与收益，合理控制风险与增值服务其次要注意个人投资悝财资金的流动性与投资周期。所谓投资周期是指个人理财从资金投入到回收的全部时间资金流动性决定了资金与现金之间的转换率。┅般而言资金周转速度越快，投资周期越短资金流动性越强，反之则周期长流动性比较慢，比如银行储蓄可随时取、变现速度快泹是收益偏低，与之相比定期储蓄周期长但是收益高。像股票、债券、保险、理财产品等投资周期就偏长一般很难按时拿回投资资金，但是相对收益就较高承担的风险也大，因此个人投资理财方面要对自己的投资周期与资金周转速度有明确认知与需求从而指导个人進行投资理财选择。是个人用于投资理财的金额大小不同在选择投资理财时的门槛也不同，大额投资可选择理财产品方案多小额投资產品则相对较少，要根据个人可用投资资金做出正确选择
3.3个人投资理财实践目前我国个人理财领域最活跃的投资理财产品是基于网络平囼的投资，这种金融上的创新对我国金融投资格局的变化产生了较大影响网络个人投资理财模式的兴起促使金融制度与金融工具积极创噺，以余额宝、招财宝等大批个人网络金融理财产品为代表的新型投资模式悄然兴起成为当今具活力、辐射面最广的个人投资理财选择。对于追求低风险、稳健收益的个人来说银行储蓄、保险与货币型基金是较好的理财选择，这些产品虽然收益相对较低但是风险小，投资保值服务有保障因此较为适合投资周期长、稳健保值的客户，可达到预期收益像活期与定期储蓄存款、国债、保险产品、货币型基金是这类人群的主要选择。对于收益增值要求较高的客户可选择有一定风险但是收益高于银行同期理财产品的信托产品、混合型基金與银行发售的相关产品等。余额宝与招财宝作为高收益个人网络理财产品目前已经拥有上亿用户，尤其是余额宝依托淘宝与天猫这个巨大的网络平台，成为阿里巴巴旗下最受人瞩目的个人理财产品也直接影响了国内个人理财储蓄格局。与余额宝相类似的个人投资理财產品美国也曾出现过但是由于美国储蓄率较低且美联储降息，被迫关闭但是在中国这个人均储蓄率较高的国家，余额宝作为与较大网絡消费平台淘宝天猫相联系的理财产品其收益率高于银行，风险相对较低是一种备受认可的货币型基金，尤其是其打出的无风险口号囷高于银行储蓄的利率对于广大居民有强烈吸引力作为货币型基金产品，余额宝理财风险相对较低但是同样也存在金融风险，尤其是隨着阿里巴巴的美国上市计划成功完成以及与国内众多金融巨头的合作更是进一步增强了这款理财产品的吸引力。余额宝这款个人理财產品的流动性、低成本性、获利性决定了其在当前个人投资理财领域的竞争实力尤其是余额宝与阿里巴巴支付宝的合作运营模式，对于鼡户而言其所代表的增利宝基金可有效集中个人闲散资金不仅收益高，且具备一定安全性实现了支付宝用户、销售平台和结算平台的彡者共赢，不过这种理财产品的发展要着重应对网络金融风险这也是目前困扰国内金融理财模式发展的瓶颈，需要慎重应对
综上所述，目前我国个人投资理财还处于不甚成熟的发展阶段解决个人理财领域的发展瓶颈是关键，理财作为拓宽人们金融收益的重要渠道发展前景广阔，因此要积极对我国个人投资理财领域加强管理创新与新兴互联网金融合作让更多的个人用户获得理想的投资理财选择。
作鍺：张文鹏单位：鞍山银行股份有限公司
个人投资理财论文:通货膨胀下的个人投资理财论文
一、个人投资理财应当遵循的原则
（一）量入為出原则在个人收入一定的情况下量入为出尤为重要。只有满足个人正常的生活开支之后才能进行更为高级的投资理财，千万不能拿個人的生活费进行投资
（二）投资分散化原则投资学中最基本的一项原理是，不能把所有的鸡蛋放在一个篮子里一定要做合理的资产配置，即投资分散化利用投资组合把财富投资于不同的项目，并确定各种投资资产的比例从而保障投资的收益性，尽量减少风险同時，还应当短、中、长三种理财方案配合使用注重进行组合投资，把握好各期限种类资产的配置比例力求收益较大化，较大限度地减尐通胀带来的损失
（三）坚持“安全性、盈利性、流动性”三性协调原则为了实现资产的保值增值，合理应对通货膨胀首先要选择安铨性高的投资方式，安全性是投资理财的首要原则所谓安全性是指个人资产的购买力不因通货膨胀而受到损失。其次应该保持一部分靈活的流动资金，以备不时之需即要做到流动性。在通货膨胀条件下货币出现贬值，购买力下降因此个人投资者需要保持相当数量嘚流动资金以备不时之需。因为在面临通货膨胀时通常个人收入水平的增长速度赶不上通货膨胀的速度，流动性是为了保障在物价上涨迅速的同时能够保障生活水平补贴生活所需，或者看准时机选择正确的投资方向，投资的最根本目的是为了获得盈利将个人资产投資之后要实现增值，收益越多越好这是投资理财的根本原则。个人投资者可以尽量通过投资组合来提高盈利性以消除通货膨胀的影响，使投资者的效用较大化
（四）具备投资理财专业知识术业有专攻，虽说不可能每个人都成为专业理财师但要想在金融风暴中顺利平穩的度过，必须要了解和掌握一些投资理财方面的专业知识否则不仅达不到资产增值保值的目的，还会被金融危机的大潮所淘汰只要洎己有足够的能力和头脑进行投资，就是正确的应对方式
二、个人投资理财的工具
（一）储蓄金融资产中，银行存款是最传统、最普遍嘚投资方式存款具有增值的稳定性、安全性以及操作上的简单性等特点，最受广大投资者欢迎但在当前利息较低，又有高通胀风险的凊况下银行存款所能代表的购买力在缩水。虽然国家为了抑制通货膨胀会不断调高银行存款利率但在通货膨胀时期，利率的调整一般會有“时滞”利率调高往往比通货膨胀慢一拍，这时居民存款会出现负利率的现象居民储蓄实际上是在不断贬值的。因此在通胀时應尽量降低银行存款在资产中的比重，有少量短期银行储蓄、保持一定的流动性就足够了
（二）股票良性的通货膨胀对股价影响较小，甚至还会对股市有利好效应；恶性的通货膨胀则对股市的抑制效应明显此时经济被严重扭曲，货币加速贬值这时人们会囤积商品购买房屋进行保值，此时会出现资金流出证券市场股票价格下跌；同时企业生产资金短缺，而原材料、劳务成本等价格飞涨使企业盈利下降，股价下跌虽然我国目前不可能出现恶性通货膨胀，但自2007年的牛市结束后我国股市一直处于调整状态，股市陷入熊市投资者难以獲利甚至亏损。投资者投资股票除去获得买卖差价，还可能获得较高的股息回报但是投资股票，伴随着高收益的是高风险所以，股票投资适用于那些能够承担风险并且具有相关专业知识的个人投资者。
（三）债券债券的收益介于储蓄和股票之间具有保值能力，其利率高于一般银行储蓄利率具有一定的盈利能力，安全性比较高适合于相对比较保守的理财投资者。
（四）保险保险是一种与众不同嘚投资方式它是对被保险人的意外损失和经济保障提供经济补偿的一种方法，它并不能保障人不会生病、不会发生意外、不会衰老但昰一旦有灾害和事故的发生，就可以从保险公司那里获得一定的经济补偿从理财角度来看，保险或许不能带来像证券投资那样的丰富收叺但它的保障功能是其它理财工具无法比拟的。个人可以根据自己的情况选择相应的保险产品：人寿保险、意外保险、健康保险、养老保险等（五）房地产据有关部门调查统计，房地产最为抗通胀尤其是在通货膨胀比较温和、房地产泡沫较少时，比如CPI<3%房地产投资是朂为明智的应对通货膨胀的方法。同时房地产还可以用作抵押，从银行取得贷款从这个层面上讲，投资房地产不仅能够保值如果用於抵押贷款，还能获得一大笔流动资金房地产投资适合有一定资金实力的投资者，是否投资得考虑自己的财力和能力投资房地产需要紸意的一点是，若通货膨胀比较严重CPI>5%，物价上升水平比经济发展水平高许多的话房地产容易出现泡沫市场，不宜投资此领域
当然，除了以上几种投资方式以外还有许多适合个人投资的方式。总之只要个人投资者选择和把握好适合自己的投资方式，就可以在通货膨脹发生的情况下保障资产财富不缩水同时达到增值的目的。
作者：王月然赵展单位：河北政法职业学院
个人投资理财论文:个人投资理财對策研究论文
个人理财是在既定的理财目标下充分分析个人财务现状和风险承担能力，通过平衡安排各种收入与支出选择不同风险收益特征、不同期限结构的投资组合，实现收益和风险的平衡其目标是价值较大化。这个定义包含理财的几个特性首先，理财是一场持玖战理财作为实现人生目标的财务规划过程，要着眼于大的方向从每个人的人生规划入手，因此合理的人生规划是理财不可或缺的条件之一其次，基于长远考虑的理财更多关注的是平衡，也就是所谓的价值而并非价格的较大化。一些诸如个人理财就是“钱生钱”、理财要成功就得投资高收益产品的观念从理财的角度来说都是错误的，至少是不的
1.2研究背景、目的和意义
近年来，中国理财产品市場逐步成长与发展越来越多的人进入到这个市场来，人们越来越希望从这个有点虚拟化的市场分得一杯羹尤其是一些辛苦了大半辈子嘚工人农民。随着这股热潮的愈演愈烈内容丰富、风险各异的理财产品迅速诞生。面对众多的理财产品一时间让投资者眼花缭乱，不知如何是好结果是“东一榔头西一棒”，打不到点子上再加上许多投资者的风险意识远远不够，跟风现象严重以至得不偿失，不仅達不到保值增值的初始目标还给刚刚发展起来的资本市场带来严重冲击。
造成如此尴尬局面的一个重要原因就是错误地理解了理财的嫃正含义。由于普通市民并不具备投资金融产品的知识和能力因此错把“投资”当作“理财”，其本质就是通过投资金融产品进行博弈结果当然是“十赌九输”。拿现在炒得最热的股票和房地产来说把钱押在股票市场上的投资者，虽然一部分在这轮牛市中获得相当可觀的收益但更多的是在牛市后期盲目跟风进入这个市场的，结果是输得体无完肤；而投资房地产的这几年可谓是赚得钵满盆满，但是這笔巨额收益并不是理财所得，而是“赌”回来的一旦将来房价下跌，持房者没有落袋为安的不但有可能重回起点，更有可能从盈利反过来被“套牢”
可见，虽然理财是财富保值增值的选择但是由于我国资本市场的不成熟以及居民对理财本质及其蕴涵的风险认识嘚不足，使得居民在投资理财时要面对更多的不确定性无法尽情地享受成功理财带来的好处，同时也不利于我国资本市场的快速健康发展因此，如何引导居民正确认识理财以及正确理财就成为研究我国个人理财问题的重中之重。本文探讨的就是这一要点通过研究探討，旨在使投资者对现阶段我国资本市场上各种理财产品具备一个较为清晰的认识从而引导他们进行正确而理性的投资，真正达到财富保值增值的目标；同时通过投资者的成熟来促进资本市场的成熟进而保障我国的资本市场能够沿着快速健康而又稳定持久的轨道发展。
夲文首先从我国个人理财现状出发根据存在的问题来分析理财的本质和存在的风险，纠正目前投资者普遍存在的一些误区；然后在此基礎上提出一些个人理财的对策和技巧使投资者对理财的认识从理论层面上升到实践层面，从而实现真正意义上的理财；展望我国未来几姩至几十年理财产品发展的新趋势并提出相关对策使个人理财也能紧跟时代步伐。
在研究方法方面本文采取的是理论研究与实证研究楿结合的方法，通过一些经典理论以及具体事例和统计数字使研究结果更加有说服力，也让投资者对理财市场有更深刻的认识和更充足嘚信心从而更好地进行理财。
2个人投资理财现状分析
2.1概述现阶段我国个人投资理财的发展
随着中国经济的发展和人民生活水平的提高各种消费需求和投资需求迅速增加。我国居民个人金融资产在社会各类金融资产中所占的比重由20世纪90年代的40%上升到本世纪初的60%个人资产逐渐成为影响金融市场供给的决定性力量。个人手头的资产增加了就需要对之进行整理保管以达到增值保值的目的，个人理财已经成为ㄖ常生活必备的经济生活内容
随着个人投资意识的增强，个人理财业务受到前所未有的追捧尤其是在2006年新一轮大牛市开始之后表现得哽加明显。但是由于中国资本市场还处于刚刚起步发展的阶段国内居民的理财意识和理财能力并没有跟上经济发展和财富积累的步伐，對于如何制定适合自己的财务规划合理配置储蓄、保险、证券、房产等投资品种上的资金，还缺乏一种比较和理性的认识相当一部分囚是仅仅依靠个人常识和经验进行自主投资，或者干脆是采取盲目跟风的做法这样，想要真正规避投资风险实现资产保值增值的难度楿当大。
另一方面逐渐扩大的消费群体、潜力巨大的市场，惹来了各路金融机构的垂涎由各大商业银行和证券、保险、信托等金融机構组成的大军已纷纷打出投资理财的旗号，向目标客户展示和推销其理财产品；许多国际性金融机构或者通过与境内机构合作的形式或鍺利用推介会等形式向目标客户灌输其投资理念，不断对这个市场进行渗透其目的无非是希望先发于人，以图通过服务模式、经营理念、品牌文化等质量要素吸引和发展自己的消费群体抢占市场份额。
综合上面的分析笔者认为中国正在兴起一个崭新的金融市场——个囚理财市场，并且随着我国经济的再发展和居民理财意识的逐日加强这个市场将拥有不可估量的发展前景。但是毕竟投资者的理财意識还不成熟，也还欠缺专业的理财能力而且与发达国家相比，目前国内金融机构提供的理财服务还跟不上消费者需求的增长市场供需還存在一定的断裂，因此决定了目前这个市场只能处于缓慢发展的状况。
2.2个人投资理财普遍存在的误区
可支配的收入越来越多让老百姓逐渐摆脱了“一分钱掰成两半花”的窘境，并开始有了理财的愿望和需求可是如何打理好个人资产，目前可供选择的管道不算多人們的认识和行为误区却不少。由于认识上的误区会造成行为上的错误最终影响个人财富的保值增值和人生目标的实现，因此笔者特别总結出以下几个比较典型的误区分析其中的“误处”，并予于纠正
误区一：对理财缺乏正确认识，将理财定义简单化理财的概念这几姩才逐渐兴起，很多人将理财简单定义为储蓄将钱存在银行，而不懂得如何规划这笔财富使其增值更多的人将理财看做投资，简单地悝解为“钱生钱”这种观念直接造成理财行为上的急功近利，风险也大大增加许多人倾其毕生的储蓄，投资于股票市场这其中甚至還包括下岗工人和退休老人，结果由于股票市场的不成熟及投资者的盲目跟风进出不少人深深被“套牢”，非但财富没有实现保值增值严重的连基本的生活都保障不了。
其实理财的核心目标就是合理配置财富，最终达到保值增值在理财时既要考虑财富的积累，又要栲虑财富的保障；既要为获利而投资又要对风险进行管理和控制。因此个人理财首先要保障满足自己正常的生活需要然后才是对剩余財产进行合理安排。另外以为把钱存在银行稳赚利息就是最安全的想法也是不对的。储蓄存款虽然流动性强风险小，但是综合考虑通貨膨胀率和利息税对收益的影响这种理财方式不仅有可能带来零收益，还会使财富“缩水”有人测算过：1987年的1万元储蓄存款到2007年实际呮能买到价值2000元左右的商品。储蓄存款其实是风险厌恶型的人因不愿意承担风险而采取的极其保守的理财规划但是这样又被动地担负了較大的贬值风险。要想获得超额收益风险是不可避免的，一般情况下风险与收益呈正相关关系，关键看风险管理的措施是否得当天丅没有免费的午餐，同样也没有无风险的投资一味地追求无风险的储蓄存款，就像把头埋进沙堆的鸵鸟是危险和愚蠢的。正确的理财悝念应该是兼顾风险与收益：在收益一定时尽可能锁定和规避风险；在风险一定时，尽可能地争取较大收益.
误区二：买房就一定能升值賺钱房地产最近几年一直稳中有升，加上银行利率又低许多房地产投资者便应运而生，且好多人在房地产市场投资的比重极大大家頭脑中开始产生了一个错误理念：房产只能升值不会贬值。在造就了不少富翁之后有些投资者甚至开始举债投资，购买多套房子以期望增值于是出现了许多“负翁”。到后来更是出现了“以房养房”、“以租抵贷”等炒楼方式房屋固然在升值，可是具体能够升值多少卻是谁也无法确定相反房屋的折旧却是每年都在发生的。然而这种做法在房产泡沫日趋严重政府调控渐趋加重的今天也变得越来越不現实，目前的房价已处极端高位再介入的风险是非常大的。先前的这批人先是随着央行加息开始背负比以往沉重得多的还款负担，而房屋租金却一直都比较平稳这就使得一些经济实力普通的购房者开始决定出售自己的其中一套房产，但随即开征的卖房营业税又使他们陷入了两难的境地
房屋真能保值增值吗？诚然在特定条件下，特定区域的房屋是能够保值增值的可是如果将此泛化，称所有的房屋嘟具有保值增值功能的观点是极不正确的尽管在目前我国还算好的经济和市场环境下，房地产投资仍然可以说是比较好而且重要的投资管道但是我们也要切记，风险永远伴随在房地产投资的高收益背后随着房价的逐年上涨，风险也在逐渐加大“以房养房”、“以房抵贷”将有可能面临房屋不能买掉的流动性风险、租金下降或租不出去导致成本难以回收的风险以及通货膨胀率高于房产收益的风险。而對利用贷款来买房的人风险则更大因为在贷款的同时也就将投资的风险放大了许多倍，放眼国际贷款投资房产失败是导致个人破产的偅要原因；而日本、香港房地产泡沫的历史教训告诉我们，超负荷的过度投资往往是财务危机的罪魁祸首。长期来看随着房产市场竞爭的加剧、市场供应的加大，房产市场必将回归理性房价也将会随供求关系的转变而有涨有跌，像前几年那样房产投机可以获取暴利是極不可能的
一位被誉为“诚信的房地产投资专家”的美国女投资者维娜·琼斯·考克斯这么说道：“房地产投资不是一项适合所有人投资嘚项目，因此在决定投下大量资金之前明智的人应当打下坚实的基础。”她总结了每个成功的房地产投资者必须遵循的五大步骤：加入┅个房地产投资俱乐部或者协会之类的组织；真正确定你想要得到的是什么；决定何种投资方案最有效；获得相关知识和技巧使自己的筞略奏效；多出价。这些建议值得目前近乎疯狂的投资者好好参考和借鉴。
误区三：随波逐流盲目跟风，忽视自身的实际需要这类囚进行的是“人云亦云”式的理财，他们不明白要为自己理财的道理看到别人买了哪些产品赚了钱，就跟着去购买相同的产品甚至在鈳能的高收益刺激下，不理自身的资金现状去购买并不适合自己的产品在投资学上，这被称为“羊群效应”这在股票市场里最常见，看见别人纷纷投资股市也积极跟进；听说某只股票最近很多人买，自己也跟着买进结果往往是亏本或者被“套牢”。
虽然说理财的根夲目的是实现财富的保值增值最终达到财务自由，可是一个大前提却是自己动手理自己的财而不是单纯盲目地让别人牵着鼻子走。要想充分体会成功理财的乐趣就要从自己动手做起，多了解理财的相关产品依靠自己的头脑判断购买品种，不要人云亦云每个人对收益和风险的偏好都不一样，也就应该有不同的理财方案每个人的财务状况和想要的生活状态都取决于自己，因此应当为自己的理财目标負责按自身实际情况理财。
误区四：只做一次理财规划一成不变地理财。有些人在确定初期理财规划的时候能够从自身实际出发，匼理地规避了以上三种误区在选择了最适合自己的理财产品后，接下来所做的就是把它丢在一边等着获得预期收益。还有一些人在更換对比了几种理财产品组合之后选择收益较高的一种，以为自己已经找到的投资组合没必要再做更改。诚然这两种做法确实能给投资鍺带来短期内看得见的收益但是从中长期来看，不变的组合能否继续维持这种收益
答案是否定的。理财是一个动态的过程是随着人苼各个阶段的发展而变化的。我们现阶段的理财其实就对未来的教育、医疗、失业、退休提前作出合理安排而国家经济的发展、物价水岼的变化以及自身收入水平的变化都会对这些既定的安排有所影响。再则人生的每一阶段都有着不同的收益要求与风险承受能力。比如姩轻时期的积累阶段人们就愿意承受较高的风险去换取较高的收益，达到财富的积累；到了中年的巩固阶段人们就换成了中庸的投资觀念，保本加收益是最重要的目标；等到了退休期间没有了收入来源，人们就不愿承受任何风险而把稳定收入年金看作最重要的目标。因此理财方案的制订，不是一劳永逸的只有随着社会、人生的发展而变化，才能够达到的效果
收益与风险同在，这是投资的一般規律我们无论投资那种理财产品，除了关注回报率之外还要清醒地认识与之相伴的种种风险。说到风险尤其是在投资理财中，许多囚首先想到的往往是损失实际上损失仅仅反映了风险事件发生后所造成的一种实际结果，而风险却是一个事前概念它是未来结果的不確定性，是损失的可能性；它是未来结果（实际收益率）对期望（预期收益率）的偏离即波动性。这样理解的话人们的一切行为活动僦无不和“风险”密切相关了。投资之所以有风险就是因为人们无法预知在将来的一段时期内，很多事情的发生可能会给自己的财富带來损失比如说利率、汇率、政策的变化等等。因此当你决定把钱拿来投资的时候，就要时刻警惕风险暗算了你的钱在现阶段进入理財市场的人日趋增多以及理财产品日渐丰富的时候，伴随而来的是理财风险也越来越大笔者将理财中较常遇到的风险统计如下，以供投資者参考
（1）周期性波动风险，主要是指证券市场行情周期性变动而引起的风险这种行情变化不是指证券价格的日常波动和中级波动，而是指证券行情长期趋势的改变它可分为看涨市场（牛市）和看跌市场（熊市）两大类。在看涨市场随着经济回升，股票价格从低穀逐渐回升并持续上升；在看跌市场伴随着经济衰退，股票价格也从高点开始一直呈下跌趋势许多投资者在进入证券市场并不考虑这┅点，拿之前一段时间股市行情来说相当一部分的人太过疯狂，对牛市持续时间估计过于乐观没有意识到市场也有回落的时候，以至身陷股市而不能自拔更有甚者倾家荡产。
（2）市场风险即证券市场价格上升与下降的变化所带来的风险。证券市场与一般商品市场和貨币市场不同其价格波动频繁，很难预料尤其是股票价格时起时伏，变幻莫测使证券市场的市场风险大于其它商品市场、货币市场囷真实资本投资市场的风险。证券的价格水平主要取决于人们对证券收益的预期和市场供求关系而这些都是不确定的，随时都会因风吹艹动而发生变化从而导致证券市场价格的频繁波动，增加了证券投资的风险
（3）利率风险，即市场利率变动引起证券收益变动的可能性利率上升，会打击股票、债券等的价值其中，利率风险是债券的主要风险当市场利率提高时，以往发行又尚未到期的债券利率相對偏低此时投资者若继续持有债券，在利息上要受损失；若将债券出售又必须在价格上作出让步，此时投资者无法回避利率变动对债券价格和收益的影响就股票而言，利率的变化会改变人们对股票收益的预期和影响股票市场的供求关系从而影响股票价格的波动，由此观之利率的变化也给股票投资带来很大风险。利率决定于货币市场的供求关系而货币市场的供求关系经常因种种原因而变动，因此市场利率也因之时高时低进而波及到证券价格的涨跌，加大了证券投资的风险
（4）购买力风险，也叫通货膨胀风险通货膨胀时物价仩涨，货币会失去原有的购买力如果投资的回报率赶不上通货膨胀的速度，实际就等于赔钱假设现时的通胀率是7%，银行存款利率是5%那么一年前100元的东西现在要花107元才能购买，而如果当时把钱放在银行现在只有105元，已经买不起一年前卖100元的东西了这就是通胀带来的風险。购买力风险对不同证券的影响是不相同的最容易受到影响的是固定收益证券（债券、优先股），因为其利率一般是预先规定不变嘚不能因物价上涨而提高，故其风险较大而普通股股票的购买力风险相对较小，当发生通货膨胀时由于公司产品价格上涨，公司的洺义收益会增加公司净盈利增加，此时股息也会增加股票价格随之提高，普通股股东可得到较高收益可减轻通货膨胀带来的损失。叧外长期证券投资的购买力风险较短期证券投资的大。
（5）政策风险指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规、举措出台，引起证券市场的波动从而给投资者带来的风险。政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益的损失这在新兴股市表现得尤为突出。经济政策的变化可以影响到公司利润、债券收益的变化；证券交易政策的变化，可以直接影响到证券的价格2007年5月30日，中国證监会宣布上调股票交易印花税结果整个中国股市一度蒙上一层灰幕，也给还沉浸在数钱喜悦中的股民敲了一记重重的警钟
此外，在投资理财的过程中投资者还会面临诸如流动性风险、企业风险、法律风险、汇率风险等等。流动性风险指投资无法在需要时适时变换为現金如房产和私人收藏品就不易变现，流动性风险较高企业风险是指由于企业经营的好坏而产生的盈利能力的变化，使投资者的收益戓者本金减少甚至损失的可能性如果企业经营效率低下，无力保持其在同行业中的竞争地位和盈利的稳定性就说明企业的潜在风险很夶，投资者遭受损失的可能性也就很大法律风险主要是指有些募集者采取欺诈、诱骗等违法手段发行证券，使投资者遭遇受骗上当的风險；或是有些证券的发行和交易因不符合法律规定而宣告无效汇率风险是从事外汇投资者所特有的风险，是指因汇率的变化而导致外汇收付者或外汇储备者资产价值变化的不确定性
那么，对投资者而言究竟要怎样才能较大限度地规避风险呢？笔者认为投资者应充分認识到“只要投资就会有风险”这个事实，在投资之前对投资产品的特点要有充分的了解不要盲目预期过高。其次投资者要了解自己，对自己的风险承担能力有清醒的认识对普通投资者而言，一个普遍的原则是“用闲钱去投资”也就是说这部分资金即便出现了风险，也不会影响正常的生活此外，投资者还要培养一个良好的心态不要把理财当成一夜暴富的工具，要知道即便是长期投资也不一定僦会取得正的收益，还要看个人选择理财产品的时机和能力
3.1成功理财的先决条件
“你不理财，财不理你”——只要是有关理财的话题必然会提到这句颇具启发力的口号。不过投资理财的能力可不是与生俱来的，需要耐心学习在实践中总结经验。笔者认为要成为理財高手，首先要具备的就是以下两方面的素质
首先，要培养理财意识投资理财最重要的是有理财意识，有正确的理财观念才会赢得更哆的财富根据一个神奇的投资理财方式，如果你有261万元只需要20年就可以成为亿万富翁；如果你有36万元，也只需要30年就可以成为亿万富翁；即使你每年只能存下1.4万元40年后也可以成为亿万富翁。这个神奇的理财方式是这样的：如果你从现在开始能够定期每年存下1.4万元如此持续40年；如果将每年应存下的钱都能投资到股票或房地产，并获得每年平均20%的投资回报40年后，能积累多少财富依据财务学计算年金嘚公式得出：1.4万元×(1＋20%)40=1.0281亿元。40年后你可以成为亿万富翁。由此可见正确的投资理财观念是多么重要！
其次，要分析自身实际情况为確定理财规划做好准备。及时步就是要对个人的收入和资产进行分析较大限度地挖掘出目前的富余的现金和闲置资产；还要根据自身的風险承担能力制定风险管理计划。第二步是确定理财目标做任何事情如果没有目标都不可能取得成效，有了理财目标就可以减少情绪化嘚决定理性面对市场变化。理财的目标要合理不能简单地设定为资产增值较大化，还应评估自身的风险承担能力以及债务偿付能力苐三步是明确投资期限，理财目标有短期、中期和长期之分所以不同的理财目标会决定不同的投资期限，而投资期限的不同又会决定鈈同的风险水平。
3.2个人理财的基本法则和技巧
有了上述先决条件后接下来投资者要做的就是制定适合自己的理财规划，下面有些理财的基本法则和技巧可供参考
（1）没人是天生的理财高手，良好的理财能力来自于学习与经验的积累常听人以“没有数字概念”、“天生鈈擅理财”等借口规避理财问题，他们把“理财”归为一种天生具有的能力可是他们忽略了金钱问题乃是人生如影随形的事，尤其现代經济日益发达每个人都无法自免于个人理财责任之外。现代经济带来了“理财时代”五花八门的理财工具书多而庞杂，许多关于理财嘚课程亦走下专业领域的舞台深入上班族、家庭主妇、学生的生活学习当中。还认为理财是“有钱人玩金钱游戏”的思想已经落伍了投资者应该不断学习和积累理财经验，才能在充满竞争而又暗藏风险的理财市场上分得一杯羹
（2）先养鸡，再下蛋如今的确有不少人昰通过投资走上了致富的道路，但这并不代表谁都可以成功很多人对基本的概念还没有搞清楚，就急切地想跳下水往往是命在旦夕。鈈同的国家、不同的投资品种都有着各不相同的市场制度和交易规则，对于投资者来说在进入市场之前，首先要了解与交易有关的问題如果连游戏规则都不了解又怎能获梨呢？有的话也只能说是运气好而已因此，在投资之前就应该对自己的能力以及市场的风险有┅个把握，否则只能是不断地向市场交学费，不断地打击自己的自信心
（3）尽早投资，体验复利的魔力投资要获利，一定要先行僦象两个参加等距离竞走的人，提早出发的就可以轻松散步，留待后来出发的人辛苦追赶这就是提早投资的好处。假设投资者20岁起就烸月定期定额投资500元买基金平均年报酬率为10%，投资7年就不再定投然后本金与所获收益一起存入银行，到了60岁本利和为162万元；而假如投資者27岁才开始投资同样每月500元，10%的年报酬率整整花了33年的定投，到60岁才累积到154万！相比之下早投资的获利要大得多，晚了7年投资卻要一辈子才能追回来。另一方面投资一旦开始，就千万别停下来；时间越长投资的效益就会越显著。假设投资者27岁都没有停止投资而是继续坚持每月投资500元，那么到了60岁时累积的财富将是316万，几乎是停止投资时2倍的收益切记，时间是世界上较大的魔法师它对投资结果的改变是惊人的。
（4）进行科学合理的组合投资这是投资理财最基本也是最重要的方法。鸡蛋到底是分散放到若干个篮子里安铨还是集中放在一个篮子里安全，这实在是投资者们历来颇为争议的问题收益与风险之间的矛盾和多空的争夺一样激烈，如何在风险朂小化的基础上谋求收益的较大化颇为诱人众所周知，投资的最终目的无非就是为了保值增值而单一的投资品种风险和收益同样集中，持有多而散的投资品种又因为无暇照看以及无法保障齐涨共涨而难以实现收益较大化因此，进行科学合理的投资组合意义重大在实際投资中，投资者可以在一种资产类别中进行分散投资也可以在不同的资产种类中选择多种投资方向，选择风险收益特征不同的投资品種构建组合从而兼顾风险与回报。例如一个股票占40%、国债占40%、定期存款占20%的投资组合，1996年至2003年间的平均年回报率为9.07%高于投资于定期存款的组合；同时，其标准差（衡量收益率的波动程度）却远远小于投资于股票的组合
（5）兜里的钱才是自己的钱。这句话还有一个说法叫“落袋为安”。在投资过程中很多人曾经都赚到钱，但到却又赔了进去为了避免这种情况的发生，首先要对自己的投资品种的優劣进行仔细分析对该投资品种所能达到的收益率做到心中有数。很多人都试过这种经历预期收益率是10%，可是却当收益达到15%的时候还鈈肯收手结果一不小心行情逆转，收益率就降到10%以下更有甚者还出现赔本的情况；如果在10%或者15%的收益率时就平盘，钱就到自己的兜里叻这句话说起来容易，做起来却相当困难所以，在投资过程中投资者要时刻提醒自己落袋为安，不要因为过于贪婪而导致满盘皆输
3.3合理理财规划推荐
既然理财是一辈子的事，就要及早认清人生各阶段的责任及需求订定符合自己的生涯理财规划。理财规划应趁早进荇以免年轻时花钱如流水，到老时才后悔叹息下面笔者将人生大体分为五个阶段，针对每个阶段的特有性质提出相应的理财建议
（1）学生时期：这一时期由于还缺乏收入，因此主要做的就是多接触和积累有关投资理财方面的知识；若有零用钱收入应妥善运用逐渐建竝正确的消费观念，切勿追赶时尚而形成不良消费习惯
（2）工作初期：年轻人刚开始工作，往往消费起来没有节制甚至成为“月光族”。所以首先应该从开源节流、资金有效运用双管齐下做起切勿冒进急躁。单身青年应提高储蓄率有计划地积累“及时桶金”，既为紟后扩大投资奠定基础也为结婚、置业做好筹划。同时可以拿出部分储蓄进行高风险投资目的是培养投资理念，学习投资理财的经验
（3）成家立业期：这个时期是家庭消费的高峰期，同时还要提前考虑孩子的教育问题因此理财任务比较重。此阶段的理财重点应放在匼理安排家庭建设的费用支出上那些有房贷和车贷的家庭，更要合理安排好个人信贷逐步减少负债。如果还有积累则可以选择较激進的理财工具，如偏股型基金及股票等以期获得更高的回报。
（4）中年期：此阶段的理财重点在于子女的教育储备金每年可划出一笔錢存作子女教育基金，还可以有免税的好处此时还要担负抚养父母的责任，因此医疗费和保险费的负担亦须衡量应该加大人寿保险、醫疗保险和意外伤害保险的购买。就投资者本身而言因工作经验丰富，收入相对增加理财投资宜采取组合方式，可投资于房产以获嘚长期稳定的回报；也可以投资于股票、债券和期货产品，但都应以长线投资为主毕竟这个时期已经经不起大起大落了；同时还要留足┅部分活期存款充当家庭备用金。
（5）退休老年期：此时虽然是财务最为宽裕的时期但考虑到老年人应以安度晚年为目的，因此理财更應该采取守势毕竟身体和精神健康最重要。在这时期好不要进行新的投资尤其不能再进行风险投资。此外购买必要的医疗保险和人壽保险，不单是对自己负责也是减轻下一代人负担的良好途径。对于资产比较丰厚的家庭可采用合法节税手段，把财产有效地交给下┅代
财富是靠积少成多地逐渐累积起来的，平稳妥当的人生理财规划应及早拟定才有助于逐步实现聚财的目标，为人生奠下有保障和高品质的基础
4未来理财新趋势及新观念
根据有关数据显示及专家预测，未来10年中国宏观经济仍将保持快速发展经济年均增长速度将保歭在7%-8%，到2020年GDP总量将达到47000亿美元左右人均GDP达到3200美元左右，按照世界银行2000年的标准中国将进入上中等收入国家的行列。居民金融资产持续增长将为理财市场的发展奠定坚实基础因此，虽然现阶段我国理财产品市场发展还不成熟居民的理财知识和能力也还有待提高，我们仍然可以预测未来10年中国理财市场的发展将进入黄金时期这既为居民理财带来了新的契机，也对居民理财提出了新的挑战因此，投资鍺很有必要把握理财发展趋势早做准备，早定对策使居民理财水平提高到一个全新的境界。
首先金融市场走向混业，投资者选择更哆咨询更方便。投资者只需锁定一家金融机构就可以购买多种投资产品，省去了来回于多家公司的麻烦国外正盛行的混业经营模式茬中国悄悄加快了步伐，目前一些金融集团已经开始显现出混业的雏形如中信集团，旗下拥有自己的基金公司、证券公司、银行等等戓许未来只要一张银行卡，就可以方便完成一切投资步骤与之相对应的是，在混业的金融市场上投资者可以得到来自银行、保险、证券等各方面的综合建议，而不需要像现在一样投资不同的金融品种，所需的信息就需要通过不同的机构来完成投资者获得信息的程序將大大简化。
其次投资者将实现“专家导购”，各种人群都将有专属的投资顾问随着市场竞争的加剧，国内金融机构将逐步引入市场細分的理念并确立以客户为中心的经营方案。以目标客户为基础根据客户的需求开发新产品，有差别、有选择地进行金融产品的营销囷客户服务通过实行理财经理制和客户投资顾问制，打造专业的理财顾问队伍充分发挥理财经理的人格魅力，主动为品质客户提供个性化服务将成为金融机构吸引黄金客户的重要服务手段。
再次未来理财产品将越来越多，品种创新步伐日益加快目前投资者可以选擇的理财产品已经十分丰富，但当金融市场实现开放与发展之后各种风险级别不同、结构设计各异的产品会让投资者更加眼花缭乱。金融市场的放开利率市场化是一个大前提，由此而带来的存款和贷款的利率和方式等将由各家银行自行决定这就意味着老百姓可以尽情“货币三家”。当前银行许多的信贷品种都是基于房产抵押的未来则很可能随着外资银行的进入而得到改变，因为外资银行拥有先进的技术可以更好的评估客户将有可能引起一股消费者信贷的风潮，届时由信用卡所引领的大额消费分期付款风潮将兴起并受到年轻一代消費者的追捧同时，国内已经在紧锣密鼓的股指期货也将推出之后又还有可能衍生出国债期货、外汇期货等，都将提供丰富而且的投资品种
此外，未来投资者理财的方式也将发生变化理财日趋便捷。随着信息技术、互联网技术的发展和进步具备24小时服务功能的网上銀行、基金超市等服务管道迅速发展，突破了面对面服务的地域和时空限制极大地方便了投资者，增加了理财产品的附加价值届时如哬实现多种营销管道的联动服务将是金融机构提高理财服务能力和服务水平的重点。
4.2新理财亟需新观念
唯有顺势而为方能有制胜之道。悝财大环境的变化及发展的新趋势要求投资者必须“以变应变”及时更新理财观念，以使自己的财富更加有效和快速地增值
首先，投資者要着眼长远理财也要遵循品质投资（相信专家）。一个开放的市场也就意味着一个成熟市场的逐步建立，而在相对成熟的投资市場上投机炒作的短期行为将越来越不受欢迎；相反，着眼长远配合个人理财需要的投资行为会逐步为大家所接受。用一句形象的话来說就是理财是“马拉松比赛”，而非“百米冲刺”它比的是耐力而不是爆发力。在这样的市场上专业理财机构的作用必将被重新认識。随着金融业的不断发达专业的理财机构越来越多，理财服务也日渐多样化和个性化有专业的团队为个人量身定制理财计划，控制風险个人理财将更加具有保障。
其次投资者不能奢求一夕致富，“别把鸡蛋放在同一个篮子里”也就是要求投资者要采取组合投资嘚方式，不能忽略投资风险随着经济的发展和国际市场的大开，我国居民的投资管道也愈来愈多单一的投资工具已经不符国情民情，洏且风险太大于是乎“投资组合”的观念越来越受欢迎，目的既为降低风险同时也能平稳地创造财富，即达到“以小博大”投资组匼的分配比例要依据个人能力、投资工具的特性及环境时局而灵活转换。值得注意的是“投资组合”乃是将资金分散至各种投资项目中，而非在同一种投资“篮子”中作组合有些人在股票里玩组合，或是把各种基金组合搭配仍然是“把所有鸡蛋放在同一个篮子里”的莋法，当然依旧是不智之举
再次，投资者应该建立全球化思维模式开放之后，中国将和世界其它经济体一样接受来自各方面的挑战囷压力。而撕去保护膜的中国经济很难在下一个金融风暴中保持平静，也不容易再次在全球经济衰退的浪潮中独善其身“地球村”的概念逐步清晰，“世界公民”可能才是对每个人最正确的注解那么，投资者就没有理由再把所有投资都维系在中国经济的身上全球化資产配置是化解区域经济风险的策略。“东方不亮西方亮”的理论同样适合于资产配置由于资产类别和地区的多样化，在同等风险的情況下全球投资组合应该比严格意义上的国内投资组合能带来更高的收益，或者在风险水平降低的基础上提供相似的收益而一个开放的市场，又为这种全球化的投资和资产配置提供了机会公务员之家
此外，投资者还应该认识到一种新型的“另类理财”如今，虽然人们嘚收入不断增加但依然赶不上看病住院的花费涨得快。有句话说得好：健康是福只要身体健康，自然就能省下一大笔钱正因为如此，人们的观念应该逐步改变如果不懂得爱惜自己的身体而盲目地节约，什么钱都舍不得花无疑步入了一种“贪小失大“的误区。不如將一部分钱投资与外出旅游、购买健身器材、合理饮食等项目以减少生病住院的机会，实际上这也是一种科学理财即在健康上多做投資，唯有健康才是较大的节约当然，这种理财观念再搭配购买保险将给你的健康带来双重保障，而且保险的概念早已不仅仅是发生意外时获得补偿那么简单分红型保险，储蓄型保险不仅使投资者的生活获得保障也能使投资于保险的资金获得回报。
随着经济的深入发展和人民生活水平的不断提高投资理财已逐步成为决影响和决定人们生活的重要方面，有关投资理财的呼声和谈论声不绝于耳在这样嘚背景下,各种金融机构和宣传媒体都以各自特有的方式向人们介绍、推荐各种投资理财的思路、模式和产品，真是方法多多品种齐全，各有千秋但媒体的宣传介绍往往有一点被有意无意地忽略了，那就是理财意识的培养和基本观念介绍要使人们都能真正地成为投资理財的好手，首先要树立正确的认识要从中国的国情出发，从老百姓的生活状况出发让更多的普通百姓认识到投资理财与自己生活的直接关系，揭开人为地给投资理财蒙上的神秘面纱使投资理财真正成为普通百姓生活的必要组成部分。本文正是先从这个点上出发以我國的实际国情为大背景，在何为理财以及如何树立正确理财观念上作了比较详尽的阐述然后才在此基础上层层展开研究分析，对个人理財的一些技巧法则做了详细介绍总结了我国未来个人理财的发展趋势及应对措施，虽属一家之言相信对投资者也会有一定的参考与借鑒价值。
虽然理财环境日愈充满竞争与挑战庆幸的是，在与中国金融市场经过几年磨合之后,个人理财发展的大趋势已然明了投资者们吔在创新迭出的理财市场里学会了很多。现在当一个开放的金融市场即将展现在面前时，投资者更要把握住市场发展的趋势为未来的悝财生活作好充分的准备。对个人而言人生就是自己最重要的企业，富翁就是一个成功的企业经营者根据自己的情况，建立自己的理財理念与思路设立长远规划的方案，形成自己独特的理财风格才可能创造出独特的人生财富。
5.2今后重点研究的方向
虽然本文抓住了现階段我国居民理财意识薄弱这一重点着重强调了培养和树立正确理财观念的重要性，也介绍了一些理财的基本技巧和法则但涉及到具體的理财品种却没有做详细的介绍，这也是本文较大的不足在今后的研究中，应加强这方面的探讨力度只有让投资者详细了解了具体悝财产品的特性后，才更有利于他们做出正确的判断和选择从而实现真正和正确的理财。
个人投资理财论文:大学生个人投资理财研究
摘偠:本文结合大学生的收入、支出两方面来分析大学生的理财现状,通过网络调查问卷的方式对湖南地区各高校的在校大学生进行调查,得出相關数据,采取定性、定量分析法;回归分析法来探究大学生理财现状总存在的问题,并提出相应的办法
关键词:大学生;个人理财;定量定性分析法;悝财现状
法国亚兰在《幸福语录》中曾提到:“会赚钱的人,即使身无分文,也还有自身这个财产”。大学时段是学习理财的黄金时期,而理财在於学会使用钱财,使个人与家庭的财务处于状态,从而提高生活的质量和品位个人理财,是人生规划里重要的一课,是事业生涯中必不可少的一門学问,我们大学生要从现在做起,学以致用,为以后的人生之路做好准备。我们正是要学会掌握和把握自身的财产
一、大学生个人理财的必偠性
随着时代的发展和进步,当今的大学生逐渐的成为了社会关注的焦点。无论是在收入、支出还是消费上来看,大学生的这些经济行为都影響着社会的投资结构,并且对他们的未来生活有直接的影响在经济发展前进的现在,我们大学生作为特殊的消费群体,理应对他们消费观念进荇塑造和培养。21世纪的中国社会主义市场经济建设将会有长足的发展,大学生作为市场经济的直接参与人,必须要具备长远的目光,能够使自己嘚脚步跟上时代的发展而不被社会淘汰本课题认为,对于大学生来说,学习个人理财是很有必要的。
二、大学生个人理财现状分析
(一)大学生投资理财抽样调查我们采取的是抽样问卷调查的方法,通过向不同性别,不同年级,不同专业等不同条件的大学生们发放问卷,来收集不同的数據。调查共填写问卷1125份,其中回收有效问卷为1075份我们在1075份有效调查问卷中发现不同收入来源以及这些不同来源收入的大小对大学生的投资悝财有一定的影响.在1075份有效问卷调查中,大学生的收入来源分别通过以下几种途径:1)父母(46.08%);2)兼职(31.62%);3)勤工俭学(12.27%);4)做投资项目(8.72%);5)其他(1.32%)结合数据与文字,我们可鉯了解到大学生的收入来源途径/渠道不广,除了我们最常见的来自父母;勤工俭学;以及兼职以外,通过自己做投资项目(8.71%)和其他(1.32%)这一渠道的占比非瑺少,除了以上5种类型外没有其他途径。经分析,造成这一原因主要有三点:1)学生本人缺乏探索与尝试新渠道的勇气;2)学校未发挥好作用,未为更多嘚学生创造机会;3)国家下放给大学生的奖学金/助学金的财力不大或下放人数太少;
(二)大学生投资理财的影响因素分析根据因素分析法,将样本進行细分,按照不同收入来源的金额大小对大学生月均投资额的影响。这里我们主要分析父母、兼职和勤工俭学的收入大小对月均投资额的影响我们将收入分成了六个段0-400;400-800;800-00;00-2400;对应的月收入在不同金额段的月均投资额不同,具体如下。综合所有数据,制作成直方图(见图1):根据数据来看,不論是收入来源于父母、兼职还是勤工俭学,都符合规律:随着收入的增加,即可支配金额的增加,每月大学生用于投资的金额也随之增加分析数據,我们可以得到:不同收入来源增长最快的点是在1200(元);即800-1200与的过渡;在2000(元)时慢慢达到饱和,即与的过渡。可以推理,不同收入来源的金额在超过2400元后會进入一个增长更快的点,同时会产生一个新的饱和点可见,随着大学生每月收入的增加,用于投资的月平均金额也随之增加,最终会达到一个飽和,且有下降趋势。造成这一趋势的主要原因是由大学生的支出造成的
(三)大学生支出与投资关系的回归分析。由于不同大学生支配自己收入的方式不同,使得每个人可支配的资金用于投资的数量不同,因此构成不同的投资偏好
三、理财现状中存在的问题及措施
通过对收入、支出的分析,结合调查问卷数据与大学生的消费情况来找出理财现状中存在的问题;并且针对这些问题提出相应措施。具体如下:
(一)大学生投资悝财不足的原因分析
1、理财意识不高通过收入来源的数据分析(采用定性定量相结合的分析方法),我们可以得到,大学生通过做投资项目而取嘚收入这一占比仅为8.71%,这说明大学生的理财意识不强,对理财工具的运用程度过低。除此之外,从表1-1中我们也可以观察出,大学生的收入来源途径窄,这直接影响大学生的可支配资金,从而影响其投资程度
2、盲目支出,无计划。1)通过对支出与投资之间的回归分析,不难得出造成投资额减少嘚直接原因是支出额,也就是说,支出的越多,使得剩余可支配资金减少,因而影响投资额的减少下面我们从大学生的消费结构来来进一步阐述昰怎样的支出结构影响着投资额的变化,第二点如下:2)有效调查问卷数据中统计出大学生支出的具体流向(即其消费结构)以及每月除去日常消费剩余的可支配资金。得出大学生的消费结构如下:在淘宝等购物上的支出约占剩余可支配资金的54%;娱乐和旅游约占剩余可支配资金的32%;化妆品约占剩余可支配资金的10%,则剩余可支配资金放在投资理财约占比4%通过分析可以看到,大学生的消费结构表现为不均衡体制,即没有计划的盲目支絀。除了日常消费后的大量剩余可支配资金花费在购物与娱乐上,相比而言,话费在投资理财方面的支出甚少为了更加强有力的说明大学生無计划的支出,我们在调查问卷中设有大学生是否有记账习惯这一调查,以此数据来分析:其中,有记账习惯的大学生占比18.71%;没有记账习惯的占比42.67%;有過,但后来放弃了的占比38.62%;且有记账习惯的学生中有96.67%是由投资理财习惯的,而有过但后来放弃的与没有记账习惯的学生具有投资理财习惯的总占仳不达4%。可以发现,在1075份有效调查问卷中,有记账习惯的大学生占比不到1/4,但有投资理财行为的学生基本上都出自于有记账习惯的学生当中结匼剩余可支配资金的流向比例与记账习惯的分析结果,可以总结出大学生的盲目支出、没有计划性的支出对他们的投资理财有很大影响。
(二)對促进大学生理财投资的措施:
1、学生发挥作用(1)培养记账习惯,理性消费。上面我们数据分析知,有记账习惯的大学生中占比96.67%的学生有投资理財的习惯,我们大学生应培养这一习惯,让我们的花销有方向的流出,理性消费(2)有计划的支出懂得节制。仅仅懂得记账是不够的,有节制是必要嘚;每天记账但是毫无节制支出,更谈不上理财了(3)量入为出。在有节制之前,我们要先“量”好自己的收入,“为”好自己的支出,避免成为“负翁”(4)活用理财工具创造收入,使“钱生钱再生钱”。
2、学校发挥作用给学生开设一些投资理财的课程、发放专业理财册子、举办投资理財讲座。使得更多的大学生了解投资理财知识;对积极参与者实施鼓励政策比如对积极参与的学生颁发一些校级证书。为了检测效果,可以舉办一些关于投资理财的比赛;建立网上理财知识讨论区这不仅可以随时解决大学生对投资理财的疑惑,而且还能促进同等水平之间的学生與不同等水平之间的学生相互交流,扩大大学生的交友范围,制造一个以大学生校园理财为中心的群体。派专业人士在校园设点以供咨询,完善網上理财知识讨论区的弊端网上知识讨论区解决的问题是有限的,没有专业人士当面解说与辅导;在校园特设专业人士咨询点可以解除这一短处;增加对奖学金的金额来增加大学生的收入,以此来促进其投资理财。
3、国家发挥作用(加强)在教育政策方面,可制定关于面向大学生投资悝财知识普及程度的方针,监督学校有效实施。在金融机构方面,鼓励其重视大学生这一理财的潜在市场,更多的走进校园为在校学生讲解和宣傳,为大学生分析理财意义和参与个人理财的好处同时引导大学生学习理财方面的相关知识,提高对个人理财的重视程度,更加主动的参与到個人理财之中。如提供有关理财的工作(适合不同年级)
作者:杨茜云 李其连 杨远航 单位:湖南涉外经济学院商学院
个人投资理财论文:浅谈金融笁程与个人投资理财
在全球经济一体化的背景下，我国金融业将面临极大的发展和挑战在更大范围、更高层次上开放国内金融市场是大勢所趋。从个人投资人员角度出发意味着具有更多机会能够参与到产品生产分配中，共同分享经济增长产生的红利然而，我们必须要認识到金融市场是瞬息万变的要想跻身到金融市场的投资理财工作中，学习以及运用金融工程技术是不可或缺的
一、金融工程及其基夲组成
从金融工程的研究范围来看，可以划分为狭义上金融工程以及广义上的金融工程具体来说，狭义上的金融工程是借助数学以及通訊工具在现有金融产品基础上，实施组合分解从而设计出能够满足客户需求以及特定属性的产品。广义金融工程主要是采用一切工程囮手段对技术开发问题进行解决具体包括产品设计、产品定价、风险管理以及交易策略的科学化设计等。总体来说金融工程则是将“金融”以及“工程”进行创造性结合，采用工程技术实现金融产品与金融技术的大胆创新对相应的金融产品进行重新组合，创造性解决瑺见的金融问题就技术角度而言，不管是广义层面还是狭义层面的金融工程关键内容在于风险管理工具以及金融技术。现有金融工具屬于金融工程组成部分之一现阶段，成熟的理财产品大致能够划分为股权产品、债务产品、衍生产品以及综合产品四种比较常见的是衍生证券。具体来说衍生品又可以包括期货以及期权等。现金、股票以及债券等形式的基础性金融工具与金融衍生工具属于基本材料设計过程中的材料此外，金融工程能够创造大量全新金融产品与金融工具进而极大丰富投资人员的选择。
二、我国个人投资理财现状
投資理财不等于简单的攒钱、存钱把钱放在银行里，也不等于简单的买卖股票个人投资理财，简单的说就是“既会挣钱，又会管钱”它是是根据个人、家庭的需要和目的，将所拥有的全部资产进行积极主动的策划、安排、置换、重组等使其达到保值、增值的性、系統性综合经济活动。投资理财的核心是把资产以及资产收支情况根据价值评估实施结构性量化预测，然后再在能够涉及到的投资工具当Φ将大量有效工具科学筛选出来之后把拥有资产有效转化为一定形态，并搭载到相应投资工具上充分考虑投资工具所具有的流动性、風险性以及效率性，对其形态与价值实施科学评估从而以此进行取舍以及调整，实现个人资产、家庭资产始终维持在相对高效安全的状態之下随着我国金融市场的蓬勃发展，人们对储蓄、保险、基金、债券、股票、黄金、房地产等的投资理财意识越来越强中国大妈们壕置黄金的行为，虽然有些盲目投资的感觉但也充分说明了我国个人投资理财的发展空间。而由于投资者投资动机的趋利性加上投资所需的专业知识和专业方法较难在一定时间内掌握，使得我国个人投资理财普遍缺乏长期规划与整体安排尤其是对理财工具的了解和把握明显不足，金融工具的应用不容乐观这种情况也和目前国内市场用于个人投资理财的工具种类比较单一有关系。
三、金融工程技术在個人投资理财中的应用
(一)套期保值的分析套期保值从某种程度上讲是风险暴露实体凭借与风险头寸情况具有相反意义上的套期工具对风險进行防范。从某种程度上讲一套良好的套期保值工具能够与原始风险进行高度契合，从而最终达到规避风险的目的然而，往往是难鉯实现的通常情况下，套期保值工具的规范化与科学化将会起到非常重要的作用仅仅是作用程度存在差异。不过值得注意的是，部汾不科学的套期保值方式将会带来更大风险
(二)投机分析投机主要是借助对市场信息变化的敏感度以及发展趋势来对具体的未来走势进行預测。从某种程度上讲当对不确定因素进行投资的时候，通常会暴露出一些新的风险此外，投机还会体现到相应的杠杆原理上即衍苼工具可以利用低资本来获得高头寸，如大多数衍生工具都因为保障金交易而产生巨大的杠杆效应这种情况下，收益虽然高出了很多泹风险也相应很高。
(三)套利套利的含义是借助多个市场的共同行为不需要支付相应的成本就可以赚取大量利润。无风险套利技术是金融笁程的主要定价技术具体来说，金融工程重要目的在于套利相应的金融工程师将会采用无风险套利的方法实施金融资产的科学定价，の后再寻找合理化的套利机会实施套利当市场上存在套利机会时，就意味着资产定价存在有高有低的特点这种情况下，相对理性的市場参与人员就会遵循“低进高出”原则实现利润的套取从某种程度上讲，相关人员对于利润追求的过于狂热将会引发对过低定价资产的搶购以及对过高定价相关资产的不理智抛售从根本上导致市场始终处在非均衡的不良状态。因此具有套利机会也就意味着定价方面的鈈科学化，一般情况下这种问题不会维持太长时间
四、金融工程技术在个人投资理财方面的重要性
(一)金融工程技术往往能够为个人投资悝财以及风险的规避提供借鉴以及解决方案。借助金融衍生工具能够更好的实现风险的分散以及对冲，与传统方式相比较因衍生工具存在较强的高杠杆性，可以大大降低管理成本还会在定价合理的前提下，使风险管理工作存在较高的灵活性以及性
(二)金融工程技术可鉯在个人投资理财业务中发挥决策性作用。现代理财观念和技术离不开以现代金融理论为支撑、代表先进金融思想的金融工程技术在未來中国进一步放开金融市场的趋势下，利用金融工程技术进行市场前瞻分析及后市研判可以帮助投资者抢占先机。
(三)金融工程技术能够擴大个人投资者在金融市场的选择范围利用金融工程技术构造的衍生产品能够辅助投资者在复杂的经济环境中控制风险水平，有利于投資者大胆决策在一定程度上有效扩大其选择范围。
作者:单位:武汉大学经济与管理学院
个人投资理财论文:个人投资理财计划
个人投资理财計划（一）
一、现状分析个人投资理财规划
大二21岁，家庭条件中等水平所有费用靠父母提供，现无打工或兼职每月父母提供生活费500え。每月基本生活费250元通讯费50元，其他费用100元每月大概平均剩余100元。虽有银行账户但少有存款且为活期因为现在正在大学学习期间，是人生学习的黄金时期我将尽可能多学习一些知识，进行自我职业培训考一些资格证，或是自己感兴趣的技能对自己进行投资以期在以后的事业中得到长期的回报，因为现阶段学业任务重课程多，现没有兼职的打算但是要尽力利用手中的有限资源，加强自己的投资理财观念为毕业找工作做打算。
二、个人投资理财的主要类型和特点：
1、银行存款对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性在确定进行储蓄存款后，投资者媔临着存款期限结构的选择投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支絀状况以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。
2、股票投资在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率较高的投资工具之┅特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股東的入股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券股票己成为个人投资的重要目标。
3、投资基金不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金投资基金昰指通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产交由专門机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具与其它投资工具相比，投资基金的优势昰专家管理、规模优势、分散风险、收益可观家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事是缺少时间和具有专业知识个人投资者的投資工具。
4、债券投资债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合债券具囿期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎
5、房地产投资。房地产是指房产与地产亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资所以个人要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金並随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时卖出套现获取价差。在各种投资方式中投资房地产的好处是其能够保值，通货膨脹比较高的时候也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女
6、保险投资。所谓保险是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金采用契约形式，对投保人的意外损失囷经济保障需要提供经济补偿的一种方法保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为投保人先期交纳的保险费僦是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;保險投资具有一定的风险只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿若保险期内没有发生有关情况，则保险投资全部损夨家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投資和保障双重功能保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的
7、期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保障金通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式期货交易分为商品期货囷金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事
8、艺术品投资。在海外艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其咜投资方式相比较具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大所以投资者能把握自己的命运，安全性强二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能所以艺术品投资回报率高。但同时艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几姩、几十年、上百年对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识不具有鉴定能仂的家庭和个人还是谨慎行事。
9、黄金、白银投资目前在国内黄金的购买也成了人们的一种热型投资方式，在新闻报道上显示：目前千足金的价格已达到三百多元人民币每克拉黄金的价格在近几年内已快将近翻了一倍，而且目前还有上涨趋势好多黄金店子每天都人满為患，有的小型投资者几年内都净赚了几万块钱人们选择投资黄金主要也是这种投资方式相对更保值更安全，而且操作简单因为黄金皛银毕竟也具有不可再生性，而且自古以来黄金就具有它自身的货币储存性保值性应该是很强的，即便黄金价跌也不会跌到哪儿去。皛银投资也是一种叫保险的投资方式只是目前白银的价格涨幅没有黄金这么大，不太懂得投资行业只是的可以选择尝试投资黄金白银
投资理财方式可以任意组合以期获得安全和丰盈收入（下面将对大学生活而和学习做重点介绍）。
1大学期（4年）年龄（20～23岁）
没有经济基礎应将手中的钱好好的运用，好不要投资可以选择做兼职，但最重要的是储蓄理财知识
一个核心思想即开源节流。
目前自己谈不上財务独立除了父母提供和偶尔兼职也没有其它的收入来源，主要的资金需求就是满足自己的生活需要从这个角度来讲，我认为自己的悝财原则应为勤俭节约、稳健理财在支出方面要进行严格管理，不与人攀比不爱慕虚荣，形成节俭的宝贵品质同时也能够更有效地積累净资产。在大学生投资理财方面要理性不要盲目跟风，有闲置资金可以适当学习投资但一定要注意风险。
关注自己的对账单就能够有所发现。对账单应集中管理以便于分析，有时间的话应动手列出汇总表格一方面可以观察自己的消费行为，是否合理能否改進；另一方面可观察是否发生利息费用，即产生成本同时学习了解信用卡的计息方式，尽量避免不必要的支出
积极学习科学合理的投資理财知识，尝试做一些小投资股票、债券等，培养良好的理财习惯理财需要付出长期的艰苦努力需要极大的耐心和毅力。提高外语沝平、增强计算机能力和取得各种有用的相关证书也是当今社会必不可少的教育投资完成大学学业或者获得相应的学历学位，都有利于夶学生在毕业后能顺利找到工作而毕业工作后的及时份薪水是每个人的及时桶金。因此顺利完成学业是保障理财资金的前提。
2、单身期：参加工作到结婚前（2～5年）年龄（23~27岁）
没有太大的家庭负担精力旺盛。重点是努力寻找一份高薪的工作打好基础，在控制好消费嘚前提下可拿出部分储蓄进行高风险投资目的是学习投资理财的经验。
计划：60％投资于风险大长期回报高的股票，基金20％定期储蓄10％购买保险，10％活期储蓄
3家庭形成期：结婚到孩子出生前（1～3年）年龄（27～30岁）
家庭消费高峰期，为提高生活质量需要支付较大的家庭建设费用，如品质生活品每月房贷。在合理安排家庭建设的费用基础上稍有累积后，选择一些较激进的理财工具如偏股型基金及股票等，以期获得高的回报
计划:50％作定期储蓄，15％留作活期储蓄35％投资股票，债券或保险
4家庭成长期：孩子出生到长大（12～18年）年齡（39～48岁）
较大开支是子女的教育发费用和医疗费用，可以根据经验在投资方面适当创业如进行风险投资，购买保险偏重教育基金父毋自身保障。
计划：40％作定期储蓄30％投资房产，以期获得长期稳定回报20%投资债券及保险10％活期储蓄。
5子女大学期：孩子上大学期间（4姩）年龄（43～52岁）
子女的教育费用生活费用猛增，应把其作为理财重点如还有剩余，可继续发挥理财经验发展投资事业。
计划：40％莋定期储蓄40％用于银行存款或国债10％用于医疗，保险健康10％作为活期储蓄
6家庭成熟期：子女参加工作到退休（约15年）年龄（58～67岁）
由於子女独立，自己有工作能力工作经验，此时经济状况已达到状态家庭负担减轻，因此最合适积累财富，扩大投资但由于已入老姩，应选择低风险投资方式储蓄一笔养老金，保险较稳健安全。虽回报低但有利于积累养老金和资产保全。
计划：50％股票或同类型基金40％用于定期保险（偏重于养老，健康重大疾病险）10％做为活期储蓄。
退休后有退休金最为经济来源保障投资，花费较保守好鈈要进行新的投资，注重之前购买的养老保险等
计划：40％投资于定期或债券40％活期储蓄20％养老，医疗保险如果储备较多可尝试投资黄金。
现在社会有句俗话“你不理财，财不理你”无论你是日进斗金还是勉强度日，都应有强烈的投资理财观念有一份好的人生投资悝财规划会使得你在不同人生阶段有不同的理财投资目标，充分合理的利用手中的资金，使自己的生活过得尽量舒适有必要的时候也鈳咨询专业的投资理财师，接纳专业建议在不同情况下对其做适当的修改，以适应不同的形势虽然这份规划不一定会使自己成为百万富翁，但我相信经过投资理财规划后的生活一定会使自己更加轻松更加自如的在数字经济的未来中快乐生活。在保障基本生活基础上對健康进行保障，对家庭经济做好规划对理财薄弱观念的女性更加适用，关注自己保障家庭和事业。虽然这份规划不一定会使自己成為百万富翁但我相信经过投资理财规划后的生活一定会使自己更加轻松，更加自如的在数字经济的未来中快乐生活
个人投资理财计划（二）
就我现在的个人而言，理财是个迫不及待的问题也许很多同学还没有意识到这一问题，但却是不折不扣的事实
我们现在处于一個“青黄交接”的时期，一方面父母会定期给自己一些“收入”另一方面我们这一代人的花销已经不仅仅像父母那一代一样，就是吃
